バークシャーハサウェイ

##バークシャーハサウェイとは何ですか？

Berkshire Hathawayは、GEICOやFruit oftheLoomなどの多数の企業の持ち株会社です。議長兼CEOのウォーレンバフェットが運営しています。バークシャーハサウェイは、ネブラスカ州オマハに本社を置いています。もともとは、繊維製粉工場のグループで構成された会社でした。

バフェットは1965年に苦戦しているニューイングランドの会社の支配権を握りました。それ以来、バークシャーは時価総額に基づいて世界最大の会社の1つに成長しました。

##バークシャーハサウェイを理解する

ウォーレンバフェットは1960年代半ばにバークシャーハサウェイの支配株主になり、キャッシュフローをコアビジネスから他の投資に転用するという進歩的な戦略を開始しました。 2022年5月の時点で、バークシャーハサウェイの時価総額は7,000億ドル近くに上り、世界最大の株式公開企業の1つとなっています。

バークシャーハサウェイには、事業の成功と賢明な投資の長い歴史があります。同社は現在、時価総額で世界第7位の公開会社です。バークシャーのニューヨーク証券取引所での株式取引は、A株とB株の2つのクラスとして行われます。クラスA株は2022年5月17日に1株あたり471,670ドルで引けました。

3,641,613％

1965年から2021年までのバークシャーハサウェイの株式の全体的なリターン。この同じ期間中に、S＆P 500は30.209％を返しました。

保険子会社は、バークシャーハサウェイの持ち株の大部分を占めています。ただし、同社は世界中で何百もの多様なビジネスも管理しています。これらには、Duracell、International Dairy Queen、Pampered Chef、Fruit of the Loom、NetJets、GEICOなどが含まれます。

バークシャーは、民間企業を所有することに加えて、アップル（AAPL）、バンクオブアメリカ（BAC）、ユナイテッドパーセルサービス（UPS）などの主要な公開企業の株式の大規模な投資ポートフォリオも持っています。 2022年の第1四半期の時点で、バークシャーの公的市場の株式ポートフォリオは3,630億ドル以上と評価されていました。

、保険子会社のフロートを使用して他の場所に投資するという斬新なアイデアに出くわしました。彼は長期保有される株式の選択に焦点を合わせました。

バフェットは、予想されるリターンを活用するために過大評価される信頼できる投資を支持して、分散投資ポートフォリオを長い間避けてきました。時が経つにつれて、バフェットの投資力は非常に有名になり、バークシャーハサウェイの年次株主総会は現在、バリュー投資の支持者のメッカとなっています。彼らはまた、激しいメディアの精査の対象でもあります。

##特別な考慮事項

1965年から2021年まで、バークシャーハサウェイの株式の複合年間利益は、S＆P500指数の2倍に過ぎませんでした。バークシャーの株式は、その期間に年間20.1％を生み出しましたが、S＆P 500の年間利益は10.5％でした。

継承は、バークシャーにとって常にホットな話題でした。大きな問題は、バフェットの交代が市場をアウトパフォームする連続を続けることができるかどうかです。バフェットが2021年8月に91歳になったと考えると、これはさらに差し迫ったものになります。

2010年、バフェットはバークシャーハサウェイで1人のCEOと2〜4人の投資マネージャーで構成されるチームに引き継がれると発表しました。

2011年に、ヘッジファンドマネージャーのトッドコムズとテッドウェシュラーがその2人になることが発表されました。 2018年、同社はAjit Jainにすべての保険業務を担当させ、Greg Abelを他のすべての（非保険）業務のマネージャーにしました。両方の男性は、明らかにバフェットの相続人の候補者のようでした。

ビュッフェは引退計画を発表していません。それでも、オマハのオラクルの高齢を考えると、継承の問題に答えられたのは良いことです。

2021年5月1日、バークシャーハサウェイの副会長であるチャーリーマンガーは、ウォーレンバフェットが最終的に辞任したときに、グレッグアベルがCEOとして後任になることを非公式に発表しました。アベルの正式な役職は、バークシャーハサウェイエナジーのCEOであり、非保険業務を担当する副会長です。

##ハイライト

-バークシャーハサウェイの時価総額は7,000億ドル近くです。

-バークシャーハサウェイは、1960年代以来、有名なバリュー投資家であるウォーレンバフェットによって運営されている大規模な持ち株会社です。

-グレッグ・アベルは、90年代に辞任する計画をまだ発表していないバークシャーのCEO、ウォーレン・バフェットに明らかな相続人です。

-そのクラスA株（BRK.A）は、株式市場で最も高価なものの1つです。

-さまざまな有名な民間企業と、Appleなどの公開企業の重要な少数株主持分を所有しています。

＃＃よくある質問

###クラスA株とは何ですか？

クラスAの普通株式は通常、クラスBや他のクラスの株式よりも多くの議決権を株主に与えます。敵対的な買収の試みなど、さまざまな状況で会社の責任者が会社の管理を維持できるように、会社の幹部や一部の経営陣によって保持されることがよくあります。

###ウォーレン・バフェットとは誰ですか？

ウォーレンバフェットは有名な事業主であり投資家です。彼は、1964年以来彼が担当している持ち株会社であるバークシャーハサウェイの驚異的な成功だけでなく有名です。バフェットは、多くの株主に多大な富をもたらした投資への彼の勝利のアプローチでも有名です。彼の質素なライフスタイルは、世界で最も裕福な個人の1人であるにもかかわらず、彼の気さくな態度は世界中のファンを獲得しています。

###バリュー投資とは何ですか？

、市場価値よりも高い本源的価値を持つ証券に投資することを指します。過小評価されている証券の市場価値は、本来の価値を満たすために増加する必要があるという考え方です。ウォーレンバフェットは、バリュー投資に焦点を当てることで信じられないほどの成功を収めた投資家の一例です。