버크셔 해서웨이

버크셔해서웨이란?

Berkshire Hathaway는 GEICO 및 Fruit of the Loom을 포함한 다양한 기업의 지주 회사입니다. 회장이자 CEO인 워렌 버핏이 운영합니다. Berkshire Hathaway는 네브래스카주 오마하에 본사를 두고 있습니다. 원래 그것은 섬유 밀링 공장 그룹으로 구성된 회사였습니다.

버핏은 1965년에 어려움을 겪고 있는 뉴잉글랜드 회사의 경영권을 인수했습니다. 그 이후로 버크셔는 시가 총액 기준으로 세계에서 가장 큰 회사 중 하나로 성장했습니다.

버크셔 해서웨이 이해하기

Warren Buffett은 1960년대 중반에 Berkshire Hathaway의 대주주가 되었고 현금 흐름을 핵심 사업에서 다른 투자로 전환하는 진보적인 전략을 시작했습니다. 2022년 5월 현재 Berkshire Hathaway의 시가총액은 7000억 달러에 이르며 전 세계에서 가장 큰 상장 기업 중 하나입니다.

Berkshire Hathaway는 성공적인 운영과 현명한 투자의 오랜 역사를 가지고 있습니다. 이 회사는 현재 시가 총액 측면에서 세계에서 7번째로 큰 공개 회사입니다. 버크셔의 주식은 뉴욕 증권 거래소에서 A 주식과 B 주식의 두 가지 클래스로 거래됩니다. 클래스 A 주식은 2022년 5월 17일 주당 $471,670에 마감되었습니다.

3,641,613%

1965년부터 2021년까지 Berkshire Hathaway 주식의 전체 수익률. 같은 기간 동안 S&P 500은 30.209%의 수익률을 보였습니다.

보험 자회사 는 Berkshire Hathaway 지분의 상당 부분을 차지합니다. 그러나 이 회사는 또한 전 세계에서 수백 개의 다양한 비즈니스를 관리합니다. 여기에는 Duracell, International Dairy Queen, Pampered Chef, Fruit of the Loom, NetJets 및 GEICO 등이 포함됩니다.

민간 기업을 소유하는 것 외에도 Berkshire는 Apple(AAPL), Bank of America(BAC) 및 United Parcel Service(UPS)와 같은 주요 공개 기업의 주식에 대한 대규모 투자 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 2022년 1분기 기준으로 버크셔의 공개 시장 주식 포트폴리오는 3,630억 달러 이상으로 평가되었습니다.

버핏은 경력 초기에 보험 자회사의 부유물 을 사용하여 다른 곳에 투자하는 참신한 아이디어를 발견했습니다. 그는 장기적으로 보유할 주식을 선택하는 데 집중했다.

버핏은 예상 수익을 활용하기 위해 과대 평가되는 신뢰할 수 있는 투자를 위해 분산된 주식 포트폴리오를 오랫동안 피했습니다. 시간이 지나면서 버핏의 투자 능력은 너무나 유명해져서 버크셔 해서웨이의 연례 주주 총회가 이제 가치 투자 지지자들의 메카가 되었습니다. 그들은 또한 강력한 언론 조사의 대상이기도 합니다.

특별 고려 사항

1965년부터 2021년까지 버크셔 해서웨이 주식의 연간 복합 이익은 S&P 500 지수의 두 배에 불과했습니다. 그 기간 동안 버크셔의 주식은 연환산 20.1%를 기록한 반면 S&P 500의 연환산 이익은 10.5%였습니다.

승계는 항상 버크셔의 뜨거운 주제였습니다. 가장 큰 문제는 버핏의 후임자가 시장을 능가하는 행진을 계속할 수 있는지 여부입니다. 버핏이 2021년 8월에 91세가 된 것을 고려할 때 이것은 더욱 시급해진다.

2010년 버핏은 버크셔 해서웨이에서 CEO 1명과 투자 관리자 2~4명으로 구성된 팀이 자신의 뒤를 이을 것이라고 발표했습니다.

2011년에는 헤지펀드 매니저인 Todd Combs와 Ted Weschler가 그 두 명의 매니저가 될 것이라고 발표되었습니다. 2018년에 회사는 Ajit Jain을 모든 보험 업무를 담당하게 하고 Greg Abel을 다른 모든(비보험) 업무의 관리자로 임명했습니다. 두 사람 모두 버핏의 후계자로 지목되는 유력한 후보로 보였다.

버핏은 은퇴 계획을 발표하지 않았다. 그래도 오마하 신탁의 고령화를 감안하면 승계 문제에 대한 답이 나온 것은 좋은 일이다.

2021년 5월 1일 버크셔 해서웨이의 찰리 멍거 부회장은 버핏이 결국 물러나면 그렉 아벨이 워렌 버핏을 CEO로 승계할 것이라고 비공식 발표했습니다. Abel의 공식 직함은 Berkshire Hathaway Energy의 CEO이자 비보험 업무를 담당하는 부회장입니다.

##하이라이트

Berkshire Hathaway의 시가총액은 7000억 달러에 가깝습니다.
Berkshire Hathaway는 1960년대부터 유명한 가치 투자자 Warren Buffett이 운영해 온 대규모 지주 회사입니다.
Greg Abel은 Berkshire CEO Warren Buffett의 명백한 후계자입니다. 그는 90대에 아직 사임 계획을 발표하지 않았습니다.
클래스 A 주식(BRK.A)은 주식 시장에서 가장 비싼 주식 중 하나입니다.
잘 알려진 다양한 민간 기업과 Apple과 같은 공기업의 상당한 소수 지분을 소유하고 있습니다.

##자주하는 질문

클래스 A 주식이란 무엇입니까?

보통주의 클래스 A 주식은 일반적으로 클래스 B 및 다른 클래스의 주식보다 주주들에게 더 많은 의결권을 부여합니다. 회사의 경영진과 일부 경영진이 보유하는 경우가 많기 때문에 적대적 인수 시도와 같은 다양한 상황에서 회사 책임자가 회사를 계속 통제할 수 있습니다.

워렌 버핏은 누구인가?

워렌 버핏은 잘 알려진 사업가이자 투자자입니다. 그는 1964년부터 지주 회사인 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)의 놀라운 성공으로 유명합니다. 버핏은 또한 많은 주주들에게 막대한 부를 창출한 성공적인 투자 접근 방식으로 유명합니다. 세계에서 가장 부유한 개인 중 하나임에도 불구하고 그의 검소한 생활 방식과 느긋한 태도는 그를 전 세계의 팬으로 만들었습니다.

가치 투자란 무엇입니까?

시장 가치보다 더 큰 내재 가치 를 가진 증권에 투자하는 것을 말합니다 . 저평가된 유가 증권의 시장 가치는 내재 가치를 충족시키기 위해 증가해야 한다는 아이디어입니다. 워렌 버핏은 가치 투자에 중점을 두어 놀라운 성공을 거둔 투자자의 한 예입니다.