Berkshire Hathaway

Cos'è Berkshire Hathaway?

Berkshire Hathaway è una holding per una moltitudine di attività, tra cui GEICO e Fruit of the Loom. È gestito dal presidente e CEO Warren Buffett. Berkshire Hathaway ha sede a Omaha, nel Nebraska. In origine era un'azienda composta da un gruppo di impianti di molitura tessile.

Buffett assunse il controllo della società in difficoltà del New England nel 1965. Da allora, il Berkshire è cresciuto fino a diventare una delle più grandi società al mondo, in base alla capitalizzazione di mercato.

Capire Berkshire Hathaway

Warren Buffett divenne l'azionista di controllo di Berkshire Hathaway a metà degli anni '60 e iniziò una strategia progressiva di deviare i flussi di cassa dal core business verso altri investimenti. A maggio 2022, Berkshire Hathaway aveva una capitalizzazione di mercato di quasi $ 700 miliardi, rendendola una delle più grandi società quotate in borsa al mondo.

Berkshire Hathaway ha una lunga storia di successo operativo e investimenti intelligenti. La società è attualmente la settima società pubblica al mondo in termini di capitalizzazione di mercato. Le azioni del Berkshire sono quotate alla Borsa di New York come due classi: azioni A e azioni B. Le azioni di classe A hanno chiuso a $ 471.670 per azione il 17 maggio 2022.

3.641.613%

Il rendimento complessivo delle azioni di Berkshire Hathaway dal 1965 al 2021. Durante lo stesso periodo, l'S&P 500 ha restituito il 30,209%.

filiali assicurative rappresentano gran parte delle partecipazioni di Berkshire Hathaway. Tuttavia, l'azienda gestisce anche centinaia di attività diverse in tutto il mondo. Questi includono Duracell, International Dairy Queen, Pampered Chef, Fruit of the Loom, NetJets e GEICO, tra gli altri.

Oltre a possedere società private, Berkshire ha anche un ampio portafoglio di investimenti in azioni di importanti società pubbliche, come Apple (AAPL), Bank of America (BAC) e United Parcel Service (UPS). Nel primo trimestre del 2022, il portafoglio di azioni del mercato pubblico del Berkshire era valutato a oltre 363 miliardi di dollari.

All'inizio della sua carriera, Buffett si è imbattuto nella nuova idea di utilizzare il flottante delle sue filiali assicurative per investire altrove. Si è concentrato sulla selezione di azioni che sarebbero state detenute a lungo termine.

Buffett ha evitato da tempo un portafoglio azionario diversificato a favore di investimenti affidabili che sarebbero sovraponderati per sfruttare il rendimento previsto. Nel tempo, l'abilità negli investimenti di Buffett è diventata così famosa che le riunioni annuali degli azionisti di Berkshire Hathaway sono ora una mecca per i sostenitori degli investimenti di valore . Sono anche l'obiettivo di un intenso controllo mediatico.

Considerazioni speciali

Dal 1965 al 2021, il guadagno annuo composto delle azioni di Berkshire Hathaway è stato appena inferiore al doppio di quello dell'indice S&P 500. Le azioni di Berkshire hanno generato un 20,1% annualizzato in quel periodo, mentre il guadagno annualizzato dell'S&P 500 è stato del 10,5%.

La successione è sempre stata un argomento caldo per il Berkshire. La grande domanda è se il sostituto di Buffett possa continuare la serie di prestazioni migliori del mercato. Ciò diventa ancora più urgente se si considera che Buffett ha compiuto 91 anni nell'agosto del 2021.

Nel 2010 Buffett ha annunciato che gli sarebbe succeduto a Berkshire Hathaway un team composto da un CEO e da due a quattro gestori degli investimenti.

Nel 2011, è stato annunciato che i gestori di hedge fund Todd Combs e Ted Weschler sarebbero stati due di quei gestori. Nel 2018, la società ha incaricato Ajit Jain di tutte le operazioni assicurative e ha nominato Greg Abel il manager di tutte le altre operazioni (non assicurative). Entrambi gli uomini sembravano probabili candidati per l'erede apparente di Buffett.

Buffet non ha annunciato alcun piano pensionistico. Tuttavia, è positivo che la questione della successione sia stata risolta, considerando l'età avanzata dell'Oracolo di Omaha.

Il 1 maggio 2021, il vicepresidente del Berkshire Hathaway, Charlie Munger, ha annunciato ufficiosamente che Warren Buffett sarebbe stato sostituito come CEO da Greg Abel quando Buffett alla fine si sarebbe dimesso. Il titolo ufficiale di Abel è CEO di Berkshire Hathaway Energy e vicepresidente responsabile delle operazioni non assicurative.

Mette in risalto

• Berkshire Hathaway ha una capitalizzazione di mercato di quasi 700 miliardi di dollari.

• Berkshire Hathaway è un'enorme holding gestita dal famoso investitore di valore Warren Buffett dagli anni '60.

• Greg Abel è l'erede apparente del CEO del Berkshire Warren Buffett che, sui novant'anni, non ha ancora annunciato alcun piano per dimettersi.

• Le sue azioni di classe A (BRK.A) sono tra le più costose del mercato azionario.

• Possiede una serie di note aziende private e significative partecipazioni di minoranza in società pubbliche, come Apple.

FAQ

Che cos'è un'azione di classe A?

Le azioni ordinarie di Classe A di solito conferiscono agli azionisti una quantità maggiore di diritti di voto rispetto alla Classe B e ad altre classi di azioni. Sono spesso detenuti dai dirigenti di un'azienda e da alcuni membri del management in modo che i responsabili dell'azienda possano mantenerne il controllo in varie situazioni, come un tentativo di acquisizione ostile.

Chi è Warren Buffett?

Warren Buffett è un noto imprenditore e investitore. È famoso non solo per lo sbalorditivo successo di Berkshire Hathaway, la holding di cui è a capo dal 1964. Buffett è anche celebrato per il suo approccio vincente agli investimenti, che ha creato grande ricchezza per molti azionisti. Il suo stile di vita frugale, nonostante sia uno degli individui più ricchi del mondo, e i suoi modi disinvolti gli hanno fatto guadagnare fan in tutto il mondo.

Che cos'è l'investimento di valore?

L'investimento di valore si riferisce all'investimento in un titolo con un valore intrinseco maggiore del suo valore di mercato. L'idea è che il valore di mercato del titolo sottovalutato dovrebbe aumentare per soddisfare il suo valore intrinseco. Warren Buffett è un esempio di un investitore il cui focus sull'investimento di valore ha portato a un successo incredibile.