Berkshire Hathaway

Co to jest Berkshire Hathaway?

Berkshire Hathaway jest spółką holdingową dla wielu firm, w tym GEICO i Fruit of the Loom. Jest prowadzony przez prezesa i dyrektora generalnego Warrena Buffetta. Berkshire Hathaway ma siedzibę w Omaha w stanie Nebraska. Pierwotnie była to firma składająca się z grupy młynów tekstylnych.

Buffett przejął kontrolę nad zmagającą się z trudnościami firmą z Nowej Anglii w 1965 roku. Od tego czasu Berkshire wyrosło na jedną z największych firm na świecie, opartą na kapitalizacji rynkowej.

Zrozumienie Berkshire Hathaway

Warren Buffett został udziałowcem kontrolującym Berkshire Hathaway w połowie lat 60. i rozpoczął progresywną strategię skierowania przepływów pieniężnych z podstawowej działalności na inne inwestycje. W maju 2022 r. kapitalizacja rynkowa Berkshire Hathaway wynosiła blisko 700 miliardów dolarów, co czyniło ją jedną z największych spółek giełdowych na świecie.

Berkshire Hathaway ma długą historię sukcesów operacyjnych i inteligentnych inwestycji. Spółka jest obecnie siódmą co do wielkości spółką publiczną na świecie pod względem kapitalizacji rynkowej. Akcje Berkshire są notowane na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych jako dwie klasy — akcje A i B. Akcje klasy A zamknęły się ceną 471.670 USD za akcję 17 maja 2022 r.

3,641,613%

Całkowity zwrot akcji Berkshire Hathaway w latach 1965-2021. W tym samym okresie S&P 500 zwrócił 30,209%.

Spółki zależne ubezpieczeniowe stanowią dużą część udziałów Berkshire Hathaway. Jednak firma zarządza również setkami różnych firm na całym świecie. Należą do nich między innymi Duracell, International Dairy Queen, rozpieszczony szef kuchni, Fruit of the Loom, NetJets i GEICO.

Oprócz posiadania prywatnych firm, Berkshire posiada również duży portfel inwestycyjny akcji głównych spółek publicznych, takich jak Apple (AAPL), Bank of America (BAC) i United Parcel Service (UPS). W pierwszym kwartale 2022 r. wartość portfela akcji Berkshire na rynku publicznym wyniosła ponad 363 mld USD.

Na początku swojej kariery Buffett wpadł na nowatorski pomysł wykorzystania kapitału z jego oddziałów ubezpieczeniowych do inwestowania gdzie indziej. Skupił się na doborze akcji, które będą utrzymywane przez długi czas.

Buffett od dawna rezygnuje ze zdywersyfikowanego portfela akcji na rzecz zaufanych inwestycji, które byłyby przeważone, aby wykorzystać oczekiwany zwrot. Z biegiem czasu umiejętności inwestycyjne Buffetta stały się tak znane, że coroczne zgromadzenia akcjonariuszy Berkshire Hathaway są teraz mekką zwolenników inwestowania wartościowego . Są również celem intensywnej analizy mediów.

Uwagi specjalne

Od 1965 do 2021 r. skumulowany roczny wzrost akcji Berkshire Hathaway był niewiele większy niż indeks S&P 500. Akcje Berkshire wygenerowały w tym okresie 20,1% w ujęciu rocznym, podczas gdy roczny zysk S&P 500 wyniósł 10,5%.

Sukcesja zawsze była gorącym tematem dla Berkshire. Najważniejsze pytanie brzmi, czy zastąpienie Buffetta może kontynuować passę przewyższania rynku. Staje się to jeszcze bardziej naglące, biorąc pod uwagę, że Buffett skończył 91 lat w sierpniu 2021 roku.

W 2010 roku Buffett ogłosił, że zastąpi go w Berkshire Hathaway zespół złożony z jednego dyrektora generalnego i dwóch do czterech menedżerów inwestycyjnych.

W 2011 roku ogłoszono, że menedżerowie funduszy hedgingowych Todd Combs i Ted Weschler będą dwoma z tych menedżerów. W 2018 roku firma powierzyła Ajita Jaina odpowiedzialnego za wszystkie operacje ubezpieczeniowe i uczyniła Grega Abela kierownikiem wszystkich innych (nieubezpieczeniowych) operacji. Obaj mężczyźni wydawali się prawdopodobnymi kandydatami na następcę tronu Buffetta.

Bufet nie ogłosił żadnych planów emerytalnych. Mimo to dobrze, że odpowiedź na pytanie o sukcesję została rozwiązana, biorąc pod uwagę zaawansowany wiek Wyroczni Omaha.

1 maja 2021 r., wiceprezes Berkshire Hathaway, Charlie Munger, nieoficjalnie ogłosił, że Warren Buffett zostanie zastąpiony na stanowisku dyrektora generalnego przez Grega Abela, gdy Buffett ostatecznie ustąpi. Oficjalnym tytułem Abla jest dyrektor generalny Berkshire Hathaway Energy i wiceprezes odpowiedzialny za operacje pozaubezpieczeniowe.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Berkshire Hathaway ma kapitalizację rynkową blisko 700 miliardów dolarów.

• Berkshire Hathaway to ogromna spółka holdingowa, którą od lat 60. zarządza słynny inwestor Warren Buffett.

• Greg Abel jest spadkobiercą dyrektora generalnego Berkshire Warrena Buffetta, który po dziewięćdziesiątce nie ogłosił jeszcze żadnych planów ustąpienia.

• Akcje klasy A (BRK.A) należą do najdroższych na giełdzie.

• Jest właścicielem wielu znanych firm prywatnych i znaczących udziałów mniejszościowych w spółkach publicznych, takich jak Apple.

##FAQ

Co to jest udział klasy A?

Akcje klasy A zwykle dają akcjonariuszom większą liczbę praw głosu niż akcje klasy B i inne klasy akcji. Często są one przetrzymywane przez kierownictwo firmy i niektórych członków kierownictwa, aby osoby kierujące firmą mogły zachować nad nią kontrolę w różnych sytuacjach, takich jak próba wrogiego przejęcia.

Kim jest Warren Buffett?

Warren Buffett jest znanym właścicielem firmy i inwestorem. Znany jest nie tylko z oszałamiającego sukcesu Berkshire Hathaway, spółki holdingowej, którą kieruje od 1964 roku. Buffett jest również słynący ze swojego zwycięskiego podejścia do inwestowania, które stworzyło wielkie bogactwo dla wielu akcjonariuszy. Jego oszczędny styl życia, mimo że jest jedną z najbogatszych osób na świecie, oraz swobodny sposób bycia przyniosły mu fanów na całym świecie.

Czym jest inwestowanie w wartość?

Inwestowanie w wartość odnosi się do inwestowania w papier wartościowy o wartości wewnętrznej większej niż jego wartość rynkowa. Chodzi o to, aby wartość rynkowa niedoszacowanego papieru wartościowego wzrosła, aby sprostać jego wartości wewnętrznej. Warren Buffett jest jednym z przykładów inwestora, którego koncentracja na inwestowaniu w wartość doprowadziła do niesamowitego sukcesu.