バーストバスケット

##バーストバスケットとは何ですか？

バスケットと呼ばれる株式グループの売買を実行するトランザクションを指します。バスケットは基本的に、さまざまなセクターの株式のポートフォリオ全体です。この株式ポートフォリオは、単一の取引単位であるバスケットに集約されます。バスケットには通常、少なくとも5つの在庫が含まれますが、多くの場合15以上の在庫が含まれます。これらは通常、インデックス追跡および通貨ポートフォリオ管理で使用されます。バスケットは、NYSEとCboeの両方で機関投資家とインデックスアービトラージャーと取引されています。

##バーストバスケットを理解する

プログラム取引で使用される実行に関連して、株式バスケットの取引の実際の実行に関連して使用されます。プログラム取引とは、数学的アルゴリズムを使用して証券を売買することによって行われる取引を指します。

##バーストバスケットと追跡資金

インデックスミューチュアルファンドや上場投資信託（ETF）は、指定されたインデックスのパフォーマンスを綿密に追跡するために管理されている追跡ファンドの例です。たとえば、SPDR S＆P 500 ETF（SPY）は、 S＆P500インデックスのパフォーマンスを追跡するために構築されています。

インデックスミューチュアルファンドまたはETFの1つの欠点は、柔軟性またはカスタマイズの欠如です。これらの楽器を購入すると、その中の保有物に変更を加えることはできません。あなたは株と時にはその楽器が保有するデリバティブを手に入れ、あなたが保有について個人的に変更するものを選ぶことはできません。

バスケットトレードでは、ある会社や業界を他の会社よりも優先するように、株式のバスケットを微調整する余地があります。ポートフォリオの保有をカスタマイズする柔軟性の問題に関しては、バスケットには利点があります。ただし、投資信託とETFは、個人投資家にとって費用と税効率の点で利点がある場合があります。

##バスケットとファンドの比較例

個人投資家にとっては、ETFや投資信託などの既製のバスケットを購入する方が経済的な選択です。 S＆P 500を代表するポートフォリオを取得するために500株（実際には505株、変更される可能性があります）を購入すると、かなりのコストが発生し、各企業の1株を購入するだけでも、投資家が投資するよりも多くのコストがかかる可能性があります。 Amazon.com Inc.（AMZN）はS＆P 500に含まれており、2022年5月17日現在の価格は2,307ドル、Alphabet Inc. Class C（GOOG）の価格は2,334ドルです。すべての投資家がこれらの会社のそれぞれの1株を買う余裕があるわけではなく、他の503を購入しようとすることは言うまでもありません。

これをETFと比較してください。たとえば、投資家はSPDR S＆P 500 ETFの1株を購入し、S＆P500インデックスのすべての企業の一部を所有することができます。 2022年5月16日の時点で、SPYは約400ドルで取引されていました。したがって、1株あたり400ドルで、投資家は追跡された株のバスケットを所有します。

取引コストが低く、展開する資本が多く、アルゴリズム取引または自動取引機能を備えた機関は、独自のバスケット注文を作成し、数十または数百もの異なる株式を同時に売買する場合があります。これにより、会社は、あらかじめパッケージ化されたバスケットに頼るのではなく、売買したいものを微調整することができます。

##ハイライト

-バスケットを使用して、カスタムインデックスまたはポートフォリオを作成し、それらを即座に再調整できます。バスケットを使用して、一度に複数の株式に戦略を展開することもできます。

-バスケットには通常、少なくとも15の在庫が含まれています。

-バーストバスケットは、複数の証券を同時に売買するための取引プログラムで使用されます。