バスケット

##バスケットとは何ですか？

バスケットは、類似したテーマを持つ、または特定の基準を共有する複数の証券（株式、通貨など）のコレクションです。たとえば、セクター上場投資信託（ETF）には、すべて同じ業界の株式のバスケットが含まれている場合があります。

バスケット注文は、これらの証券の複数の取引を同時に実行し、多くの場合、すべての取引を一度に実行するプログラムを必要とします。プログラム要素のため、バスケットは一般的にプログラム取引戦略の一部です。

これらは、機関投資家、ヘッジファンド、ミューチュアルファンド、および上場投資信託（ETF）によって使用され、ポートフォリオの割り当てを迅速かつ効果的に変更します。ほとんどの小売ブローカーは、個人がバスケットとバスケット注文を作成することも許可しています。

経済学では、商品のバスケットとは、インフレを追跡する目的で、定期的に、多くの場合は月次または年次で価格が評価される消費者向け製品およびサービスの固定セットを指します。

##バスケットを理解する

誰でも証券のバスケットを作成できます。バスケット注文（複数の取引を同時に実行する注文）は、ほとんどのオンラインブローカーからも入手できます。

トレーダーは、株のコレクションをバスケットと呼ぶことがあります。たとえば、インデックスファンドは、すべてが特定の基準を満たす株式のバスケットです。通貨バスケットには複数の通貨が入っています。特定のセクターの株式や特定の戦略に沿った先物契約など、特定の種類の資産のみを保有する可能性のあるバスケットは他にもあります。

小売業者は、複数の取引を行う必要があり、それらを1つずつ実行したくない場合は、バスケット注文を使用することをお勧めします。また、ペア取引やカバードコールなど、2つの異なる証券をまったく同時に売買する必要がある場合は、バスケット注文を使用することもできます。

小売業者は、特定の量だけ上下するすべての株を売買するなど、バスケット戦略を使用することもできます。次に、バスケット注文を使用して、これらすべての取引を閉じることもできます。

トレーダーがバスケットトレードを実行すると、各ポジションがアカウントに個別に表示されます。ポジションは1つずつ閉じることができます。または、任意の数、またはすべてをバスケット注文で閉じることができます。

##バスケットのプログラム取引

機関投資家またはプログラム取引では、バスケットという用語はより具体的な意味を持ちます。ニューヨーク証券取引所（NYSE）によると、プログラム取引は、バスケットとして取引される15以上の株式であり、合計で100万ドルを超えます。

この場合、バスケットとは、少なくとも一定量の証券が含まれ、最低金額もすべて同時に実行される注文を指します。

大量に。大量の資金を管理する場合、または特定の基準を満たす必要があるポートフォリオを取引する場合、すべての取引を手動で実行することは困難です。プログラムは、すべての取引を即座に同時に行うことができます。

さらに、機関投資家は、小売業者が行う理由でバスケットを使用することもあります。時間を節約するために複数の取引を実行する、同時取引を実行する、または取引戦略の一部としてバスケットを使用する。

##インデックスファンド

インデックスファンドは、すべてが特定の基準を満たす株式のバスケットです。インデックスおよびインデックスファンドは、ポートフォリオを絶えず調整して、基準を満たす株式のみを保有するようにする必要があります（また、株式が適切なウェイトで保有されるようにする必要もあります）。株式が上下するにつれて、ポートフォリオ内の株式のウェイトは毎日変化します。バスケット取引により、ファンドマネージャーはポートフォリオのリバランスに必要な数の証券を効率的に売買することができます。

バスケット注文により、小売業者または機関投資家は独自のインデックスを作成することもできます。トレーダーはバスケットを使用して、複数のポジションを同時に購入または売却できます。つまり、複数のポジションから基本的に1つのトレードを作成できます。

たとえば、投資家が自動車メーカーを購入したいと思っていたが、どれがどれかわからなかったとします。 1つだけを選択する代わりに、バスケット注文を出して、すべての自動車メーカーを少量購入することができます。現在、自動車メーカーのパフォーマンスに基づいたポジションになっていますが、1つではなく複数の在庫が含まれています。

##通貨バスケット

通貨バスケットは、いくつかの個別の通貨で構成されています。通貨のウェイトは、トレーダーによって、または戦略やプログラムに従って決定されます。たとえば、トレーダーが米ドルのポジションを蓄積したい場合は、 EUR / USD 、GBP / USD、およびAUD / USDを販売し、USD / JPY、USD / CAD、およびUSD/CHFを購入することができます。次に、資金の20％をEUR/USDとGBP/USDの両方に投入します。資金の残りの60％は、他の4つの通貨ペア（それぞれ15％）に分割されます。

株式の場合と同様に、機関投資家は複数の通貨ペアで大量の取引を迅速に実行する必要がある場合があります。バスケット注文は、彼らがこれを達成するのに役立ちます。

##その他のバスケット

トレーダーは、さまざまな理由で資産のバスケットを編集する可能性があります。彼らは、特定のセクターまたは業界グループの一部である株式のバスケットを必要とする場合があります。セクターETFはその一例です。

バスケット注文は、先物取引所に上場されているすべてのさまざまな金属の契約を同時に購入するために使用できます。トレーダーは、特定の戦略を満たす証券のみを保持するバスケットを作成することもできます。これは、アルゴリズムが取引するようにプログラムされた戦略に基づいて証券のバスケットが売買されるアルゴリズム取引を伴う可能性があります。

上記の戦略は情報提供のみを目的とした例であり、広範なテストと追加のパラメーターが設定されていない場合の推奨戦略ではありません。

##株式市場のバスケット取引の例

トレーダーが、1日の終わりにすべてのダウジョーンズ工業株平均（DJIA）株を購入し、次のオープンでそれらを販売する戦略を考案するとします。さまざまなテクニカル分析指標で定義されているように、DJIAが上昇傾向にある限り、彼らはこれをすべて行います。

トレーダーは、マーケットバイオンクローズ注文ですべてのDJIA株を購入するバスケット注文を設定します。この注文タイプとバスケットにより、すべての取引をクロージングベルで同時に実行できます。

翌朝、バスケット注文は、市場で売る注文を使用して、すべての証券を同時に販売するために使用されます。 DJIAが上昇傾向にあると仮定すると、このプロセスはクローズとオープンのたびに繰り返されます。

##ハイライト

-ほとんどのブローカーは小売業者にバスケット注文を提供し、誰でも証券のバスケットを保持できます。

-証券のバスケットは、特定の基準を満たす、特定の戦略を順守する、セクターまたは業界グループの一部であるなど、中心的なテーマに関連する複数のポジションです。

-バスケット注文は、そのようなバスケット内の複数の証券を同時に購入または販売します。