Platzender Korb
Was ist ein Burst-Korb?
Ein geplatzter Korb bezieht sich auf eine Transaktion, die den Verkauf oder Kauf einer Gruppe von Aktien ausführt, die als Korb bezeichnet werden. Ein Korb ist im Wesentlichen ein ganzes Portfolio von Aktien aus verschiedenen Sektoren. Dieses Aktienportfolio wird zu einer einzigen Handelseinheit, dem Korb, zusammengefasst. Körbe enthalten normalerweise mindestens fünf Aktien, oft aber 15 oder mehr. Sie werden häufig bei der Indexnachverfolgung und beim Währungsportfoliomanagement verwendet. Baskets werden sowohl an der NYSE als auch an der Cboe für Institutionen und Index- Arbitrageure gehandelt.
Burst-Körbe verstehen
Der Begriff „Burst-Basket“ wird in Bezug auf die tatsächliche Ausführung eines Handels eines Aktienkorbs verwendet, insbesondere in Verbindung mit der Ausführung, die beim Programmhandel verwendet wird. Programmhandel bezieht sich auf den Handel, der durch die Verwendung mathematischer Algorithmen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren durchgeführt wird.
Burst Baskets vs. Tracking-Fonds
Index-Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs) sind Beispiele für Tracking-Fonds, die so verwaltet werden, dass sie die Wertentwicklung eines angegebenen Index genau nachbilden. Beispielsweise wurde der SPDR S&P 500 ETF (SPY) entwickelt, um die Wertentwicklung des S&P 500 -Index nachzubilden.
Ein Nachteil eines Index-Investmentfonds oder ETF ist ein Mangel an Flexibilität oder Anpassung. Wenn Sie diese Instrumente kaufen, können Sie keine Änderungen an den darin enthaltenen Beständen vornehmen. Sie erhalten die Aktien und manchmal Derivate,. die das Instrument hält, und können nicht auswählen, was Sie persönlich an den Beständen ändern würden.
Bei einem Korbgeschäft haben Sie etwas Spielraum, um den Aktienkorb zu optimieren, um ein Unternehmen oder eine Branche gegenüber einem anderen zu bevorzugen. Wenn es um die Frage der Flexibilität geht, die Bestände eines Portfolios individuell anzupassen, sind Körbe im Vorteil. Investmentfonds und ETFs können jedoch Vorteile in Bezug auf Kosten und Steuereffizienz für Privatanleger haben.
Beispiel für den Vergleich von Körben mit Fonds
Für Privatanleger ist der Kauf eines vorgefertigten Korbs – wie eines ETFs oder Investmentfonds – eine wirtschaftlichere Wahl. Der Kauf von 500 (eigentlich 505, Änderungen vorbehalten) Aktien, um ein Portfolio zu erhalten, das den S&P 500 repräsentiert, würde erhebliche Kosten verursachen, und selbst der Kauf einer Aktie jedes Unternehmens kann mehr kosten, als der Anleger investieren muss. Amazon.com Inc. (AMZN) ist im S&P 500 enthalten und kostet ab dem 17. Mai 2022 2.307 $, und Alphabet Inc. Klasse C (GOOG) kostet 2.334 $. Nicht alle Investoren konnten sich eine Aktie von jedem dieser Unternehmen leisten, geschweige denn den Versuch, die anderen 503 zu kaufen.
Vergleichen Sie dies mit einem ETF, bei dem ein Anleger beispielsweise eine einzelne Aktie des SPDR S&P 500 ETF kaufen und einen Anteil aller Unternehmen im S&P 500-Index besitzen kann. Am 16. Mai 2022 handelte SPY um die 400 $. Für 400 US-Dollar pro Aktie besitzt ein Investor also einen nachverfolgten Aktienkorb.
Eine Institution mit niedrigen Handelskosten,. großen einzusetzenden Kapitalbeträgen und algorithmischen oder automatisierten Handelsfunktionen kann ihre eigenen Korbaufträge erstellen und Dutzende oder sogar Hunderte verschiedener Aktien gleichzeitig kaufen oder verkaufen. Auf diese Weise kann das Unternehmen genau abstimmen, was es kaufen und verkaufen möchte, anstatt sich auf vorgefertigte Körbe zu verlassen.
Höhepunkte
Körbe können verwendet werden, um benutzerdefinierte Indizes oder Portfolios zu erstellen und diese dann sofort neu auszugleichen. Körbe können auch verwendet werden, um Strategien für mehrere Aktien gleichzeitig einzusetzen.
Körbe enthalten in der Regel mindestens 15 Aktien.
Burst Baskets werden in Handelsprogrammen verwendet, um mehrere Wertpapiere gleichzeitig zu kaufen oder zu verkaufen.
