Взрывная корзина

Что такое разрывная корзина?

Взрывная корзина относится к транзакции, которая выполняет продажу или покупку группы акций, известную как корзина. Корзина — это, по сути, весь портфель акций из разных секторов. Этот портфель акций объединяется в единую торговую единицу — корзину. Корзины обычно содержат не менее пяти акций, но часто 15 и более. Они обычно используются для отслеживания индексов и управления валютным портфелем. Корзины торгуются как на NYSE, так и на CBOE для организаций и индексных арбитражеров.

Понимание пакетных корзин

Термин «взрывная корзина» используется в отношении фактического исполнения сделки с корзиной акций, особенно в сочетании с исполнением, используемым в программной торговле. Программная торговля относится к торговле, осуществляемой с использованием математических алгоритмов для покупки или продажи ценных бумаг.

Взрывные корзины по сравнению с отслеживанием средств

Индексные взаимные фонды и биржевые фонды (ETF) являются примерами отслеживающих фондов, которые управляются для тщательного отслеживания показателей заявленного индекса. Например, SPDR S&P 500 ETF (SPY) создан для отслеживания показателей индекса S&P 500.

Одним из недостатков индексного взаимного фонда или ETF является отсутствие гибкости или индивидуальной настройки. Когда вы покупаете эти инструменты, вы не можете вносить какие-либо изменения в активы в них. Вы получаете акции, а иногда и деривативы,. которыми владеет инструмент, и не можете выбирать, что бы вы лично изменили в отношении активов.

При торговле корзиной у вас есть возможность настроить корзину акций, чтобы отдать предпочтение одной компании или отрасли по сравнению с другой. Когда дело доходит до гибкости в настройке активов портфеля, корзины имеют преимущество. Однако взаимные фонды и ETF могут иметь преимущества с точки зрения затрат и налоговой эффективности для розничных инвесторов.

Пример сравнения корзин с фондами

Для розничных инвесторов покупка готовой корзины, такой как ETF или взаимный фонд, является более экономичным выбором. Покупка 500 (фактически 505, возможны изменения) акций, чтобы получить представительный портфель S&P 500, повлечет за собой значительные затраты, и даже покупка одной акции каждой компании может стоить больше, чем инвестор должен инвестировать. Amazon.com Inc. (AMZN) включена в S&P 500 и по состоянию на 17 мая 2022 года оценивается в 2307 долларов, а Alphabet Inc. Class C (GOOG) оценивается в 2334 доллара. Не все инвесторы могли позволить себе одну акцию каждой из этих компаний, не говоря уже о попытках купить остальные 503.

Сравните это с ETF, где инвестор может купить, например, одну акцию SPDR S&P 500 ETF и владеть частью всех компаний в индексе S&P 500. По состоянию на 16 мая 2022 года SPY торговался около 400 долларов. Таким образом, за 400 долларов за акцию инвестор владеет отслеживаемой корзиной акций.

Учреждение с низкими торговыми издержками,. большими объемами капитала для развертывания и алгоритмическими или автоматическими торговыми возможностями может создавать свои собственные ордера корзины, покупая или продавая десятки или даже сотни различных акций одновременно. Это позволяет фирме точно настраивать то, что она хочет покупать и продавать, вместо того, чтобы полагаться на расфасованные корзины.

Особенности

• Корзины можно использовать для создания пользовательских индексов или портфелей, а затем мгновенно перебалансировать их. Корзины также можно использовать для одновременного развертывания стратегий по нескольким акциям.

• Корзины обычно содержат не менее 15 акций.

• Пакетные корзины используются в торговых программах для одновременной покупки или продажи нескольких ценных бумаг.