Panier éclaté
Qu'est-ce qu'un panier Burst ?
Un panier éclaté fait référence à une transaction qui exécute la vente ou l'achat d'un groupe d'actions, appelée panier. Un panier est essentiellement un portefeuille complet d'actions de différents secteurs. Ce portefeuille d'actions est agrégé en une seule unité de négociation, le panier. Les paniers contiennent généralement au moins cinq actions, mais souvent 15 ou plus. Ils sont couramment utilisés dans le suivi des indices et la gestion des portefeuilles de devises. Les paniers sont négociés à la fois sur le NYSE et le Cboe pour les institutions et les arbitragistes d' indices.
Comprendre les paniers en rafale
Le terme « burst basket » est utilisé en référence à l'exécution réelle d'une transaction d'un panier d'actions, en particulier en conjonction avec l'exécution utilisée dans le programme de négociation. Le trading de programme fait référence au trading effectué à l'aide d'algorithmes mathématiques pour acheter ou vendre des titres.
Burst Baskets vs Tracking Funds
Les fonds communs de placement indiciels et les fonds négociés en bourse (ETF) sont des exemples de fonds de suivi, qui sont gérés pour suivre de près la performance d'un indice donné. Par exemple, le SPDR S&P 500 ETF (SPY) est conçu pour suivre la performance de l' indice S&P 500.
L'un des inconvénients d'un fonds commun de placement indiciel ou d'un FNB est son manque de flexibilité ou de personnalisation. Lorsque vous achetez ces instruments, vous n'êtes pas en mesure d'apporter des modifications aux avoirs qu'ils contiennent. Vous obtenez les actions et parfois les dérivés que l'instrument détient, et vous ne pouvez pas choisir ce que vous modifieriez personnellement dans les avoirs.
Avec un échange de panier, vous avez une certaine marge de manœuvre pour modifier le panier d'actions afin de favoriser une entreprise ou une industrie par rapport à une autre. Lorsqu'il s'agit de la flexibilité de personnaliser les avoirs d'un portefeuille, les paniers ont l'avantage. Cependant, les fonds communs de placement et les FNB peuvent présenter des avantages en termes de dépenses et d'efficacité fiscale pour les investisseurs particuliers.
Exemple de comparaison entre les paniers et les fonds
Pour les investisseurs particuliers, l'achat d'un panier préfabriqué, comme un FNB ou un fonds commun de placement, est un choix plus économique. L'achat de 500 actions (en fait 505, sous réserve de modifications) pour obtenir un portefeuille représentatif du S&P 500 entraînerait des coûts importants, et même l'achat d'une action de chaque société peut coûter plus cher que ce que l'investisseur doit investir. Amazon.com Inc. (AMZN) est inclus dans le S&P 500 et, au 17 mai 2022, est au prix de 2 307 $, et Alphabet Inc. Class C (GOOG) est au prix de 2 334 $. Tous les investisseurs ne pouvaient pas se permettre une action de chacune de ces sociétés, et encore moins tenter d'acheter les 503 autres.
Comparez cela à un ETF, où un investisseur peut acheter une seule action du SPDR S&P 500 ETF, par exemple, et posséder une part de toutes les sociétés de l'indice S&P 500. Au 16 mai 2022, SPY se négociait autour de 400 $. Ainsi, pour 400 $ par action, un investisseur possède un panier d'actions suivi.
Une institution avec de faibles coûts de négociation,. de grandes quantités de capital à déployer et des capacités de négociation algorithmiques ou automatisées peut créer ses propres ordres de panier, achetant ou vendant des dizaines, voire des centaines d'actions différentes en même temps. Cela permet à l'entreprise d'affiner ce qu'elle veut acheter et vendre, au lieu de s'appuyer sur des paniers préemballés.
Points forts
Les paniers peuvent être utilisés pour créer des indices ou des portefeuilles personnalisés, puis les rééquilibrer instantanément. Les paniers peuvent également être utilisés pour déployer des stratégies sur plusieurs actions à la fois.
Les paniers contiennent généralement au moins 15 actions.
Les paniers en rafale sont utilisés dans les programmes de trading pour acheter ou vendre plusieurs titres en même temps.
