Wybuchowy kosz
Co to jest Burst Basket?
Koszyk typu burst odnosi się do transakcji sprzedaży lub zakupu grupy akcji, znanej jako koszyk. Koszyk to zasadniczo cały portfel akcji z różnych sektorów. Ten portfel akcji jest agregowany w jedną jednostkę handlową, koszyk. Kosze zazwyczaj zawierają co najmniej pięć zapasów, ale często 15 lub więcej. Są powszechnie używane w śledzeniu indeksów i zarządzaniu portfelem walutowym. Koszyki są przedmiotem obrotu zarówno na NYSE, jak i Cboe dla instytucji i arbitrów indeksów.
Zrozumienie koszy serii
Termin „koszyk seryjny” jest używany w odniesieniu do rzeczywistej realizacji transakcji koszyka akcji, w szczególności w połączeniu z realizacją stosowaną w handlu programami. Handel programami odnosi się do handlu dokonywanego za pomocą algorytmów matematycznych do kupowania lub sprzedawania papierów wartościowych.
Burst Baskets vs. Tracking Funds
Indeksowe fundusze inwestycyjne i fundusze typu ETF (exchange-traded funds) to przykłady funduszy śledzących, które są zarządzane w celu dokładnego śledzenia wyników danego indeksu. Na przykład SPDR S&P 500 ETF (SPY) ma na celu śledzenie wyników indeksu S&P 500 .
Jedną z wad indeksowego funduszu inwestycyjnego lub ETF jest brak elastyczności lub możliwości dostosowania. Kupując te instrumenty, nie możesz dokonywać żadnych zmian w posiadanych w nich zasobach. Otrzymujesz akcje, a czasem instrumenty pochodne,. które posiada instrument, i nie możesz wybierać, co osobiście byś zmienił w zasobach.
W przypadku handlu koszykami masz trochę miejsca na dostosowanie koszyka akcji, aby faworyzować jedną firmę lub branżę nad inną. Jeśli chodzi o kwestię elastyczności w dostosowywaniu zasobów portfela, przewagę mają koszyki. Jednak fundusze wspólnego inwestowania i ETF-y mogą mieć zalety pod względem kosztów i efektywności podatkowej dla inwestorów detalicznych.
Przykład porównania koszyków z funduszami
Dla inwestorów detalicznych zakup gotowego koszyka — takiego jak ETF lub fundusz powierniczy — jest bardziej ekonomicznym wyborem. Kupno 500 (a właściwie 505, może ulec zmianie) akcji w celu uzyskania portfela reprezentatywnego dla S&P 500 wiązałoby się ze znacznymi kosztami, a nawet zakup jednej akcji każdej spółki może kosztować więcej niż inwestor musi zainwestować. Amazon.com Inc. (AMZN) jest uwzględniona w indeksie S&P 500 i na dzień 17 maja 2022 r. wyceniana jest na 2307 USD, a Alphabet Inc. Class C (GOOG) na 2334 USD. Nie wszyscy inwestorzy mogli sobie pozwolić na jedną akcję każdej z tych spółek, nie mówiąc już o próbie zakupu pozostałych 503.
Porównaj to z ETF, gdzie inwestor może na przykład kupić pojedynczą akcję SPDR S&P 500 ETF i posiadać część wszystkich spółek z indeksu S&P 500. Na dzień 16 maja 2022 r. SPY handlował około 400 USD. Tak więc za 400 USD za akcję inwestor posiada śledzony koszyk akcji.
Instytucja z niskimi kosztami transakcyjnymi,. dużymi ilościami kapitału do wdrożenia oraz możliwościami handlu algorytmicznego lub automatycznego może tworzyć własne zlecenia koszykowe, kupując lub sprzedając dziesiątki, a nawet setki różnych akcji jednocześnie. Dzięki temu firma może precyzyjnie określić, co chce kupować i sprzedawać, zamiast polegać na paczkowanych koszach.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Koszyki mogą być używane do tworzenia niestandardowych indeksów lub portfeli, a następnie natychmiastowego ich ponownego równoważenia. Koszyki mogą być również używane do wdrażania strategii na wielu akcjach jednocześnie.
Kosze zazwyczaj zawierają co najmniej 15 sztuk.
Koszyki serii są używane w programach handlowych do kupowania lub sprzedawania wielu papierów wartościowych jednocześnie.
