Cestino scoppiato
Che cos'è un cestino scoppiato?
Un paniere burst si riferisce a una transazione che esegue la vendita o l'acquisto di un gruppo di azioni, noto come paniere. Un paniere è essenzialmente un intero portafoglio di azioni di diversi settori. Questo portafoglio di azioni è aggregato in un'unica unità di negoziazione, il paniere. I cesti in genere contengono almeno cinque scorte, ma spesso 15 o più. Sono comunemente usati nel monitoraggio degli indici e nella gestione del portafoglio valutario. I panieri sono negoziati sia sul NYSE che sul Cboe per istituzioni e arbitraggisti di indici.
Capire i cestini di scoppio
Il termine "burst basket" è utilizzato in riferimento all'esecuzione effettiva di un'operazione di un paniere di azioni, in particolare in combinazione con l'esecuzione utilizzata nel trading di programma. Il trading di programma si riferisce al trading effettuato attraverso l'uso di algoritmi matematici per acquistare o vendere titoli.
Cestini scoppiati contro il monitoraggio dei fondi
I fondi comuni di investimento indicizzati e i fondi negoziati in borsa (ETF) sono esempi di fondi di monitoraggio, che sono gestiti per monitorare da vicino la performance di un indice dichiarato. Ad esempio, l'SPDR S&P 500 ETF (SPY) è costruito per tracciare la performance dell'indice S&P 500.
Uno svantaggio di un fondo comune di investimento indicizzato o ETF è la mancanza di flessibilità o personalizzazione. Quando acquisti questi strumenti, non sei in grado di apportare modifiche alle partecipazioni al loro interno. Ottieni le azioni e talvolta i derivati che lo strumento detiene e non puoi scegliere e scegliere cosa cambieresti personalmente delle partecipazioni.
Con un'operazione di paniere, hai spazio per modificare il paniere di azioni per favorire un'azienda o un settore rispetto a un altro. Quando si tratta della questione della flessibilità per personalizzare le partecipazioni di un portafoglio, i panieri sono in vantaggio. Tuttavia, i fondi comuni di investimento e gli ETF possono presentare vantaggi in termini di spesa ed efficienza fiscale per gli investitori al dettaglio.
Esempio di confronto tra panieri e fondi
Per gli investitori al dettaglio, l'acquisto di un paniere prefabbricato, come un ETF o un fondo comune di investimento, è una scelta più economica. L'acquisto di 500 azioni (in realtà 505, soggette a modifiche) per ottenere un portafoglio rappresentativo dell'S&P 500 comporterebbe costi significativi e persino l'acquisto di una quota di ciascuna società potrebbe costare più di quanto l'investitore debba investire. Amazon.com Inc. (AMZN) è incluso nell'S&P 500 e dal 17 maggio 2022 ha un prezzo di $ 2.307 e Alphabet Inc. Classe C (GOOG) ha un prezzo di $ 2.334. Non tutti gli investitori potevano permettersi una quota di ciascuna di queste società , per non parlare del tentativo di acquistare le altre 503.
Confrontalo con un ETF, in cui un investitore può acquistare una singola azione dell'ETF SPDR S&P 500, ad esempio, e possedere una parte di tutte le società nell'indice S&P 500. Al 16 maggio 2022, SPY scambiava circa $ 400. Quindi per $ 400 per azione, un investitore possiede un paniere di azioni tracciato.
Un'istituzione con bassi costi di negoziazione,. grandi quantità di capitale da distribuire e capacità di negoziazione algoritmica o automatizzata può creare i propri ordini paniere, acquistando o vendendo dozzine o addirittura centinaia di titoli diversi contemporaneamente. Ciò consente all'azienda di perfezionare ciò che desidera acquistare e vendere, invece di fare affidamento su cestini preconfezionati.
Mette in risalto
I panieri possono essere utilizzati per creare indici o portafogli personalizzati e quindi ribilanciarli all'istante. I panieri possono anche essere utilizzati per implementare strategie su più titoli contemporaneamente.
I cestini in genere contengono almeno 15 scorte.
I burst basket vengono utilizzati nei programmi di trading per acquistare o vendere più titoli contemporaneamente.
