Cesta de explosão
O que é uma cesta de explosão?
Uma cesta de ruptura refere-se a uma transação que executa a venda ou compra de um grupo de ações, conhecida como cesta. Uma cesta é essencialmente uma carteira inteira de ações de diferentes setores. Essa carteira de ações é agregada em uma única unidade de negociação, a cesta. As cestas geralmente contêm pelo menos cinco ações, mas geralmente 15 ou mais. Eles são comumente usados no rastreamento de índices e gerenciamento de portfólio de moedas. As cestas são negociadas tanto na NYSE quanto na Cboe para instituições e arbitradores de índices.
Entendendo as cestas de rajadas
O termo "best basket" é usado em referência à execução real de uma negociação de uma cesta de ações, particularmente em conjunto com a execução usada na negociação de programas. A negociação do programa refere-se à negociação feita através do uso de algoritmos matemáticos para comprar ou vender títulos.
Cestas de explosão vs. Fundos de rastreamento
Fundos mútuos de índice e fundos negociados em bolsa (ETFs) são exemplos de fundos de rastreamento, que são gerenciados para acompanhar de perto o desempenho de um índice declarado. Por exemplo, o SPDR S&P 500 ETF (SPY) foi criado para acompanhar o desempenho do índice S&P 500.
Uma desvantagem de um fundo mútuo de índice ou ETF é a falta de flexibilidade ou personalização. Quando você compra esses instrumentos, não pode fazer alterações nas participações neles. Você obtém as ações e, às vezes , os derivativos que o instrumento possui e não pode escolher o que você mudaria pessoalmente nas participações.
Com um comércio de cesta, você tem algum espaço para ajustar a cesta de ações para favorecer uma empresa ou setor em detrimento de outro. Quando se trata de flexibilidade para personalizar as participações de um portfólio, as cestas levam vantagem. No entanto, fundos mútuos e ETFs podem ter vantagens em termos de despesas e eficiência tributária para investidores de varejo.
Exemplo de como as cestas se comparam aos fundos
Para investidores de varejo, comprar uma cesta pré-fabricada – como um ETF ou fundo mútuo – é uma escolha mais econômica. Comprar 500 (na verdade 505, sujeito a alterações) ações para obter um portfólio representativo do S&P 500 incorreria em custos significativos, e mesmo comprar uma ação de cada empresa pode custar mais do que o investidor precisa investir. A Amazon.com Inc. (AMZN) está incluída no S&P 500 e, em 17 de maio de 2022, custa US$ 2.307, e a Alphabet Inc. Classe C (GOOG) custa US$ 2.334. Nem todos os investidores podiam comprar uma ação de cada uma dessas empresas, muito menos tentar comprar as outras 503.
Compare isso com um ETF, onde um investidor pode comprar uma única ação do ETF SPDR S&P 500, por exemplo, e possuir uma parte de todas as empresas do índice S&P 500. Em 16 de maio de 2022, o SPY estava sendo negociado em torno de US$ 400. Assim, por US$ 400 por ação, um investidor possui uma cesta rastreada de ações.
Uma instituição com baixos custos de negociação,. grandes quantidades de capital para implantar e recursos de negociação algorítmicos ou automatizados pode criar suas próprias ordens de cesta, comprando ou vendendo dezenas ou até centenas de ações diferentes ao mesmo tempo. Isso permite que a empresa ajuste o que deseja comprar e vender, em vez de depender de cestas pré-embaladas.
Destaques
As cestas podem ser usadas para criar índices ou portfólios personalizados e, em seguida, rebalanceá-los instantaneamente. As cestas também podem ser usadas para implantar estratégias em vários estoques de uma só vez.
As cestas geralmente contêm pelo menos 15 ações.
As cestas de estouro são usadas em programas de negociação para comprar ou vender vários títulos ao mesmo tempo.
