信用収縮

##信用収縮とは何ですか？

信用収縮とは、突然の資金不足により金融機関の貸出が減少することを指します。多くの場合、不況の延長である信用収縮により、貸し手は破産や債務不履行を恐れており、結果として金利が高くなるため、企業が借りることはほぼ不可能になります。

##信用収縮を理解する

信用収縮は、投資資金の確保が難しい経済状況です。銀行やその他の伝統的な金融機関は、借り手が債務不履行になることを恐れているため、個人や企業への資金の貸し出しに慎重になっています。これにより、貸し手が追加のリスクを引き受けることを補償する方法として、金利が上昇します。

信用収縮または信用危機と呼ばれることもある信用収縮は、金利の急激な変化とは無関係に発生する傾向があります。以前は大規模な購入の資金を調達したり、事業を拡大したりするためにローンを取得できた個人や企業は、突然、そのような資金を取得できなくなってしまいます。持ち家率が低下し、資本不足により企業の縮小を余儀なくされるなど、経済全体に波及効果が見られる。

##信用収縮の原因

信用を提供することに過度に寛大である期間の後に続きます。返済能力が疑わしい借り手に貸付が進められ、その結果、デフォルト率と不良債権の存在が増加し始めます。 2008年の金融危機などの極端なケースでは、不良債権の割合が非常に高くなるため、多くの銀行が破産し、継続するにはドアを閉めるか、政府の救済に頼らなければなりません。

このような危機からのフォールアウトにより、振り子が反対方向に振れる可能性があります。銀行はデフォルトで再び火傷を負うことを恐れて、貸付活動を削減し、可能な限りリスクが最も低い、手付かずの信用を持っている借り手だけを探します。貸し手によるそのような行動は、質への逃避として知られています。

##信用収縮の結果

信用収縮の通常の結果は、長期にわたる景気後退、または信用供給の縮小の結果として発生する回復の遅れです。

信用基準を厳しくすることに加えて、貸し手は、借りることができる顧客の数の減少からより多くの収入を得るために、信用収縮の間に金利を上げるかもしれません。借入コストの増加は、個人が経済にお金を使う能力を妨げ、そうでなければ事業を成長させ、労働者を雇うために使用される可能性のある事業資本を食いつぶします。

一部の企業や消費者にとって、信用収縮の影響は資本コストの増加よりも悪いです。資金をまったく借りることができない企業は、成長や拡大に苦労し、一部の企業にとっては、事業を継続することが課題になります。企業が事業を縮小し、労働力を削減するにつれて、生産性が低下し、失業率が上昇します。これは、景気後退が悪化していることを示す2つの先行指標です。

##ハイライト

-信用収縮は、多くの場合、貸し手が信用を提供することに過度に寛大であり、追加のリスクを引き受けることに対して貸し手を補償する方法としてより高いレートをもたらす期間の後に続きます。

-信用収縮とは、突然の資金不足による金融機関の貸出活動の低下を指します。

-不況時にクレジットクランチが発生することが多く、貸し手は破産や債務不履行を恐れているため、企業が借りることはほぼ不可能です。