Redução de crédito

O que é uma crise de crédito?

Uma crise de crédito refere-se a um declínio na atividade de empréstimos por instituições financeiras causada por uma súbita escassez de fundos. Muitas vezes, uma extensão de uma recessão, uma crise de crédito torna quase impossível para as empresas tomarem empréstimos porque os credores têm medo de falências ou inadimplências,. resultando em taxas mais altas.

Entendendo uma crise de crédito

Uma crise de crédito é uma condição econômica na qual o capital de investimento é difícil de garantir. Bancos e outras instituições financeiras tradicionais ficam cautelosos em emprestar fundos a pessoas físicas e jurídicas, pois temem que os mutuários fiquem inadimplentes. Isso faz com que as taxas de juros subam como forma de compensar o credor por assumir o risco adicional.

Às vezes chamado de aperto de crédito ou crise de crédito, um aperto de crédito tende a ocorrer independentemente de uma mudança repentina nas taxas de juros. Indivíduos e empresas que anteriormente podiam obter empréstimos para financiar grandes compras ou expandir operações de repente se vêem incapazes de adquirir esses fundos. O efeito cascata resultante pode ser sentido em toda a economia, à medida que as taxas de propriedade de imóveis caem e as empresas são forçadas a cortar devido à escassez de capital.

Causas da crise de crédito

Uma crise de crédito geralmente segue um período em que os credores são excessivamente brandos na oferta de crédito. Os empréstimos são concedidos a mutuários com capacidade questionável de pagamento e, como resultado, a taxa de inadimplência e a presença de dívidas incobráveis começam a aumentar. Em casos extremos, como a crise financeira de 2008, a taxa de inadimplência se torna tão alta que muitos bancos se tornam insolventes e devem fechar suas portas ou contar com um resgate do governo para continuar.

As consequências de tal crise podem fazer com que o pêndulo oscile na direção oposta. Com medo de serem queimados novamente por inadimplência, os bancos restringem a atividade de empréstimos e buscam apenas tomadores de crédito com crédito impecável que apresentam o menor risco possível. Esse comportamento dos credores é conhecido como fuga para a qualidade.

Consequências da crise de crédito

A consequência usual de uma crise de crédito é uma recessão prolongada,. ou recuperação mais lenta, que ocorre como resultado da redução da oferta de crédito.

Além de restringir os padrões de crédito, os credores podem aumentar as taxas de juros durante uma crise de crédito para obter maiores receitas com o número reduzido de clientes que podem tomar empréstimos. O aumento dos custos de empréstimos dificulta a capacidade de um indivíduo de gastar dinheiro na economia e consome capital de negócios que poderia ser usado para aumentar as operações e contratar trabalhadores.

Para algumas empresas e consumidores, os efeitos de uma crise de crédito são piores do que um aumento no custo de capital. As empresas incapazes de emprestar fundos enfrentam problemas de crescimento ou expansão e, para alguns, permanecer no negócio torna-se um desafio. À medida que as empresas reduzem as operações e reduzem sua força de trabalho, a produtividade diminui e o desemprego aumenta, dois indicadores principais de uma recessão que se agrava.

Destaques

• Uma crise de crédito geralmente segue um período em que os credores são excessivamente brandos na oferta de crédito e resulta em taxas mais altas como forma de compensar o credor por assumir o risco adicional.

• Uma crise de crédito refere-se a um declínio na atividade de empréstimos por instituições financeiras causada por uma súbita escassez de fundos.

• Uma crise de crédito geralmente ocorre em recessões, tornando quase impossível para as empresas tomarem empréstimos porque os credores têm medo de falências ou inadimplência.