Kredi Sıkıntısı
Kredi Sıkıntısı Nedir?
Kredi sıkışıklığı, ani bir fon kıtlığı nedeniyle finansal kurumlar tarafından kredi verme faaliyetlerinde bir düşüşe işaret eder. Genellikle bir durgunluğun uzantısı olan bir kredi sıkışıklığı, şirketlerin borç almasını neredeyse imkansız hale getirir çünkü borç verenler iflaslardan veya temerrütlerden korkar ve bu da daha yüksek oranlara neden olur.
Bir Kredi Sıkıntısını Anlamak
Kredi sıkışıklığı, yatırım sermayesinin güvence altına alınmasının zor olduğu ekonomik bir durumdur. Bankalar ve diğer geleneksel finans kuruluşları, borç alanların temerrüde düşmesinden korktukları için bireylere ve şirketlere borç verme konusunda temkinli davranıyorlar. Bu , borç verenin ek risk almasını telafi etmenin bir yolu olarak faiz oranlarının yükselmesine neden olur.
Bazen kredi sıkışıklığı veya kredi krizi olarak adlandırılan kredi sıkışıklığı, faiz oranlarındaki ani bir değişiklikten bağımsız olarak ortaya çıkma eğilimindedir. Daha önce büyük satın almaları finanse etmek veya operasyonlarını genişletmek için kredi alabilen bireyler ve işletmeler, aniden bu tür fonları alamaz hale gelirler. Ardından gelen dalgalanma etkisi, ev sahipliği oranları düştüğü ve işletmeler sermaye kıtlığı nedeniyle kesintiye uğramak zorunda kaldığı için tüm ekonomide hissedilebilir.
Kredi Sıkışıklığının Nedenleri
Bir kredi sıkışıklığı, genellikle kredi verenlerin kredi verme konusunda aşırı hoşgörülü olduğu bir dönemi takip eder. Krediler, şüpheli geri ödeme kabiliyetine sahip borçlulara avans olarak verilir ve sonuç olarak, temerrüt oranı ve kötü borcun varlığı yükselmeye başlar. 2008 mali krizi gibi aşırı durumlarda, kötü borç oranı o kadar yüksek olur ki, birçok banka iflas eder ve devam etmek için kapılarını kapatmak veya bir hükümet kurtarmasına güvenmek zorunda kalır.
Böyle bir krizden kaynaklanan serpinti sarkacın ters yönde sallanmasına neden olabilir. Temerrütler nedeniyle tekrar yanmaktan korkan bankalar, kredi verme faaliyetlerini kısıtlar ve yalnızca mümkün olan en düşük riski sunan, bozulmamış krediye sahip borçluları ararlar. Borç verenlerin bu tür davranışları kaliteye kaçış olarak bilinir .
Kredi Sıkıntısı Sonuçları
Bir kredi sıkışıklığının olağan sonucu, kredi arzının daralmasının bir sonucu olarak ortaya çıkan uzun süreli bir durgunluk veya daha yavaş bir toparlanmadır.
Kredi standartlarını sıkılaştırmaya ek olarak, borç verenler, borç alabilen az sayıda müşteriden daha fazla gelir elde etmek için bir kredi sıkışıklığı sırasında faiz oranlarını artırabilir. Artan borçlanma maliyetleri, bireyin ekonomide para harcama yeteneğini engeller ve aksi takdirde operasyonları büyütmek ve işçileri işe almak için kullanılabilecek işletme sermayesini tüketir.
Bazı işletmeler ve tüketiciler için kredi sıkışıklığının etkileri, sermaye maliyetindeki artıştan daha kötüdür. Hiç borç alamayan işletmeler büyümekte veya genişlemekte zorluk çekiyor ve bazıları için işte kalmak bir zorluk haline geliyor. İşletmeler operasyonlarını küçültüp iş gücünü azalttıkça, verimlilik düşer ve işsizlik artar, bu da kötüleşen bir durgunluğun iki önde gelen göstergesidir.
Öne Çıkanlar
Bir kredi sıkışıklığı, genellikle, kredi verenlerin kredi verme konusunda aşırı hoşgörülü olduğu ve kredi verenin ek risk üstlenmesini telafi etmenin bir yolu olarak daha yüksek oranlara yol açtığı bir dönemi takip eder.
Kredi sıkışıklığı, ani bir fon kıtlığı nedeniyle finansal kuruluşların kredi verme faaliyetlerinde meydana gelen düşüşe işaret eder.
Durgunluklarda genellikle bir kredi sıkışıklığı meydana gelir, bu da borç verenlerin iflas veya temerrütlerden korkması nedeniyle şirketlerin borç almasını neredeyse imkansız hale getirir.
