金利
##金利とは何ですか？
人々が家や車のような大規模な購入の資金を調達したり、事業を始めたり、大学の授業料を支払ったりする必要があるとき、彼らはしばしば彼らの銀行にローンを頼ります。これらのローンは、本質的に短期的なもので、数か月しか続かない場合もありますが、住宅ローンのように、30年にも及ぶ長期的なものもあります。
人々にお金を貸す見返りに、銀行は彼らのローンの元本を利子とともに返済するように見えます。したがって、利息はお金を借りるために支払う価格であり、ローン契約で設定された利息の条件は金利と呼ばれます。利率は通常、年次ベースで表されます。これは、**年利率（APR）**として知られています。
当然のことながら、金利が高ければ高いほど、借り手が貸し手に支払うべき金額は大きくなります。たとえば、10％の利率で1年間に1,000ドルのローンを組んだ場合、借りる合計は1,100ドルになります。利率がわずか5％の場合、借りる金額は少なくなります：$1,050。
しかし、金利は貸し出しだけに使われるわけではありません。銀行は、預金をするインセンティブとして普通預金口座に利息を追加します。この利率は年利（APY）と呼ばれます。政府や企業はまた、投資家に利益を提供することにより、債券への投資を誘致します。この利率はクーポンレートとして知られています。
##短期および長期の料金の時間枠は何ですか？
マネーマーケットレートとも呼ばれる短期金利は、通常、マネーマーケットファンド、CD、財務省証券など、満期が1年未満のローンに使用されます。短期金利は、実際には1日の金利の平均です。
長期金利は通常、銀行ローン、住宅ローン、クレジットライン、国債など、期間が1年から30年の債務商品に適用されます。これらの料金は、10年間の財務省の請求書を追跡します。
どちらの料金が良いですか？通常、短期金利は長期金利よりも低くなります。これは、短期間の投資に伴うリスクが少ないためです。借り手が30年後も存在し、期限内に支払いを続けると想定できますか。
同じ理由で、長期証券に投資する人は、より長い期間、企業または連邦政府にお金を貸すことによって、より多くのリスクを引き受けることで報われるため、より高い利回りを享受します。
##固定金利と変動金利：違いは何ですか？
金利は、利回りの支払いによって分類されます。
-固定料金は、ローンの期間に適用される料金が設定されているか、変更されていません。
-変動金利は定期的に変動します。変動金利住宅ローンの場合、金利は大幅に変動する可能性があり、住宅所有者が気付いていない場合は、デフォルトに陥る可能性があります。
固定料金は通常、導入変動料金よりも高くなりますが、予測可能性も高くなります。住宅所有者などの借り手は、有利な金利環境のときにいつでもローンを借り換えることができます。
FRBはどの金利を管理していますか？
連邦準備制度によって設定されたポリシーに準拠する必要があります。 FRBの仕事は、金融業界を規制し、金融市場の安定を確保し、健全な雇用水準を維持することです。連邦公開市場委員会（FOMC）で経済をレビューするために、年に数回開催されます。
連邦政府が会合するたびに、連邦政府は目標金利範囲を設定します。これは、連邦資金金利として知られています。銀行は、この目標をプライムレートの標準として使用します。これは、預金、銀行ローン、クレジットカードレート、調整可能レートの住宅ローン、さらには一部の学生ローンに影響を与えるレートです。
経済が成長し、雇用が健全である場合、FRBは目標のフェデラルファンド金利を変更しないことを決定するかもしれません。自然災害や資産バブルなどの突然の状況により経済状況が悪化した場合、FRBは経済を軌道に戻すために貸付を奨励するために目標金利を引き下げる可能性があります。しかし、インフレが発生した場合、FRBは金利を引き上げて変動を抑え、物事が軌道に戻るまで値上げを抑える可能性があります。
##どの金利が住宅ローンに結び付けられていますか？
フェデラルファンド金利は住宅ローン金利に直接関係していませんが、住宅ローン市場は金利の上昇と連動して動く傾向があります。金利が引き下げられると、住宅ローンの金利も下がり、人々が家を買うのにかかる費用が安くなります。
特に、15年および30年の住宅ローンの固定金利は、10年国債を追跡します。これらは、米国政府が発行した10年で満期となる債券です。国債の利回りは金利に反比例します。つまり、金利が上がると債券価格は下がり、逆もまた同様です。したがって、投資家は、財務省のWebサイトから入手できる10年間の財務省の1日の利回りを注意深く監視しています。利回りの低下は、住宅投資を行うのに適した時期であることを多くの人に示しています。
##どの金利が貯蓄に結びついていますか？
一言で言えば、銀行は普通預金口座に金利を設定します。これらの料金は通常、他の銀行が提供しているものと競争力があります。
通常、銀行は、ローンに請求するよりも高い金利を貯蓄口座に提供しません。銀行は人々に貯蓄を彼らと一緒に投資することを望んでいますが、彼らはまた貸付と多額の支出を奨励したいと思っています。結局のところ、銀行はみんなのお金を靴箱に入れておくわけではありません！はい、彼らは預金の一部を準備金として手元に置いていますが、流動性を利用して他の顧客にお金を貸しているため、バランスシートが増えています。
##どの金利が学生ローンに結び付けられていますか？
連邦学生ローンのようなほとんどの学生ローンは、ローンの存続期間にわたって変化しない固定金利を持っています。ただし、金利環境の上昇または下降の影響を受ける変動金利の学生ローンにはいくつかの種類があります。これらは、銀行などの民間の貸し手から取得したローンです。
他の長期金利と同様に、連邦学生ローンの金利は10年国庫に関連付けられています。
##金利は経済にどのように影響しますか？
私たちが知っているように、生活のほぼすべての側面は、金利の変化の影響を受けます。金利の上昇により、消費者は住宅市場に影響を与える支出や大量購入に慎重になります。一方、金利の低下は、企業が投資に資金を提供し、新しい工場を建設し、生産を増やし、新しい人を雇うことをより有利にします。より低い金利は経済成長に拍車をかけ、一般的に株式市場によって祝われます。
##金利はインフレの影響を受けますか？
はい。価格の上昇はインフレの特徴であり、価格が上昇すると、人々は以前にできた多くのことをする余裕がなくなります。
連邦準備制度は、経済の安定を維持し、通貨を堅調に保つよう努めています。価格が手に負えないほど上昇することを望んでいません。だからこそ、インフレ環境での金利を引き上げ、貸し出しを思いとどまらせるのです。それはすべて需要と供給に帰着します。人々が物を買う余裕がない場合、需要は低下し、したがって価格は下落します。
##なぜ金利がそんなに低いのですか？
住宅ローン担保証券の破綻に後押しされて、2007年から2008年の金融危機は世界市場を動揺させ、それに応じて、米国政府は経済と住宅市場に緊急刺激として数兆ドルを追加しました。金融業界の規制を強化する法案が可決され、連邦準備制度理事会は、消費者の信頼と貸付を再び促進するために、金利をほぼゼロに引き下げる一連の量的緩和政策を開始しました。金利は10年以上この低水準に保たれ、その結果、株式市場は長期にわたる強気市場を享受しました。
##金利を計算するにはどうすればよいですか？
金利の計算は、元本と利息の合計です（複利と混同しないでください。複利はもう少し複雑です）。
##金利はすぐに上がりますか？
TheStreetのDanWeilは、インフレはどこにも進まないため、金融学者は、フェデラルファンド金利が2022年に6％に達する可能性があると考えています。
##ハイライト
-貸し手がリスクが低いと見なした借り手は、金利が低くなります。高リスクと見なされるローンは、より高い金利になります。
-銀行または信用組合で預金口座から得た金額にも金利が適用されます。
-APYは、貯蓄口座またはCDから銀行または信用組合で得られる金利です。貯蓄口座とCDは複合利益を使用します。
-ほとんどの住宅ローンは単純な利益を使用します。ただし、一部のローンは複利を使用します。複利は元本だけでなく、前期の累積利息にも適用されます。
-金利は、資産の使用のために貸し手が借り手に元本に加えて請求する金額です。
＃＃ よくある質問
FRBは経済においてどのように金利を使用しますか？
連邦準備制度は、世界中の他の中央銀行とともに、金融政策ツールとして金利を使用しています。中央銀行は、商業銀行間の借入コストを増やすことにより、個人ローン、ビジネスローン、住宅ローンなど、他の多くの金利に影響を与える可能性があります。これは一般的に借り入れをより高価にし、お金の需要を減らし、熱い経済を冷やします。一方、金利を下げると、お金を借りやすくなり、支出と投資が刺激されます。
30年ローンの金利が15年ローンよりも高いのはなぜですか？
金利は、デフォルトのリスクと機会費用の関数です。借り手が債務不履行に陥る可能性のある期間が長くなるため、長期のローンや債務は本質的にリスクが高くなります。同時に、機会費用は長期間にわたって大きくなり、その間、その元本は拘束され、他の目的に使用することはできません。
###なぜ債券価格は金利の変化に逆反応するのですか？
債券は、通常、その存続期間にわたって固定金利を支払う債務証書です。実勢金利が5％だとしましょう。債券の価格がパー=1,000ドルで、金利（クーポン）が5％の場合、債券保有者には年間50ドルが支払われます。金利が10％に上昇した場合、発行された新しい債券は2倍になります。つまり、額面価格1,000ドルあたり100ドルになります。たった50ドルしか支払わない既存の債券は、誰かがそれを購入したいと思うために、大幅な割引で売らなければなりません。同様に、金利が1％に下がった場合、新しい債券は額面1,000ドルあたり10ドルしか支払いません。したがって、50ドルを支払う債券は需要が高く、その価格はかなり高く入札されます。
