Luottokriisi
Mikä on luottokriisi?
Luottokriisi viittaa rahoituslaitosten luotonantotoiminnan laskuun, joka johtuu äkillisestä varojen puutteesta. Usein taantuman jatkettua luottolama tekee yritysten lainanoton lähes mahdottomaksi, koska lainanantajat pelkäävät konkursseja tai laiminlyöntejä,. mikä johtaa korkeampiin korkoihin.
Luottokriisin ymmärtäminen
Luottokriisi on taloudellinen tilanne, jossa sijoituspääomaa on vaikea turvata. Pankit ja muut perinteiset rahoituslaitokset ovat varovaisia lainaamasta varoja yksityishenkilöille ja yrityksille, koska ne pelkäävät lainanottajien laiminlyövän. Tämä aiheuttaa korkojen nousun keinona kompensoida lainanantajaa lisäriskin ottamisesta.
Joskus luottokriisiksi kutsuttua luottokriisiä esiintyy yleensä riippumatta äkillisestä korkojen muutoksesta. Yksityishenkilöt ja yritykset, jotka aiemmin saattoivat saada lainaa suurten hankintojen rahoittamiseen tai toiminnan laajentamiseen, eivät yhtäkkiä pysty hankkimaan tällaisia varoja. Seurauksena oleva aaltoiluvaikutus voi tuntua läpi koko talouden, kun asuntoasteet laskevat ja yritykset joutuvat leikkaamaan pääoman puutteen vuoksi.
Luottokriisin syyt
Luottokriisi seuraa usein ajanjaksoa, jolloin lainanantajat ovat liian lempeitä tarjoaessaan luottoa. Lainoja myönnetään lainanottajille, joiden takaisinmaksukyky on kyseenalainen, ja tämän seurauksena maksukyvyttömyysprosentti ja luottotappioiden esiintyminen alkavat nousta. Äärimmäisissä tapauksissa, kuten vuoden 2008 finanssikriisissä, luottotappioiden määrä kasvaa niin korkeaksi, että monet pankit joutuvat maksukyvyttömiksi ja niiden on suljettava ovensa tai turvauduttava valtion tukipaketin jatkamiseen.
Tällaisen kriisin aiheuttama laskeuma voi saada heilurin heilumaan vastakkaiseen suuntaan. Pankit pelkäävät palavansa uudelleen laiminlyönnin vuoksi ja rajoittavat lainanantotoimintaa ja etsivät vain sellaisia lainaajia, joilla on turmeltumaton luotto ja joilla on pienin mahdollinen riski. Tällainen lainanantajien käyttäytyminen tunnetaan lentona laatuun.
Luottokriisin seuraukset
Luottokriisin tavanomainen seuraus on pitkittynyt taantuma tai hitaampi elpyminen, joka ilmenee luottotarjonnan supistumisen seurauksena.
Luottostandardien tiukentamisen lisäksi lainanantajat voivat nostaa korkoja luottokriisin aikana ansaitakseen suurempia tuloja lainanottokykyisten asiakkaiden vähentyneestä määrästä. Kohonneet lainakustannukset heikentävät yksilön mahdollisuuksia käyttää rahaa taloudessa ja syövät yrityspääomaa, jota muuten voitaisiin käyttää toiminnan kasvattamiseen ja työntekijöiden palkkaamiseen.
Joillekin yrityksille ja kuluttajille luottokriisin vaikutukset ovat pahemmat kuin pääomakustannusten nousu. Yritykset, jotka eivät pysty lainaamaan varoja ollenkaan, kohtaavat kasvu- tai laajentumisvaikeuksia, ja joillekin liiketoiminnan jatkaminen on haaste. Kun yritykset vähentävät toimintaansa ja leikkaavat työvoimaansa, tuottavuus laskee ja työttömyys lisääntyy, mikä on kaksi johtavaa taantuman pahenemisen indikaattoria.
Kohokohdat
Luottokriisi seuraa usein ajanjaksoa, jolloin lainanantajat ovat liian maltillisia tarjoaessaan luottoa ja johtavat korkeampiin korkoihin keinona kompensoida lainanantajalle lisäriskin ottamisesta.
Luottokriisillä tarkoitetaan rahoituslaitosten luotonantotoiminnan laskua, joka johtuu äkillisestä varojen puutteesta.
Luottokriisi esiintyy usein taantuman aikana, jolloin yritysten on lähes mahdotonta ottaa lainaa, koska lainanantajat pelkäävät konkursseja tai laiminlyöntejä.
