エンハンストインデックスファンド（EIF）

##エンハンストインデックスファンド（EIF）とは何ですか？

強化されたインデックスファンドは、アクティブな管理を使用して追加のリターンのために保有の重みを変更することにより、インデックスのリターンを強化しようとするファンドです。

##エンハンストインデックスファンド（EIF）を理解する

強化されたインデックスファンドは、ベンチマークしているインデックスからの証券への投資に制約されています。これらの戦略は、さまざまなタイプの投資分析を展開できます。彼らは、定性的および定量的方法論を利用して、最高の業績を上げている株を特定し、過大評価する可能性があります。場合によっては、レバレッジとデリバティブを使用して収益を高めることもあります。

##強化されたインデックスファンド戦略

インデックスにもベンチマークできます。それらは、投資の基礎としてのベンチマークインデックスから始まります。ポートフォリオマネージャーは、定性的および定量的な分析を通じて、パフォーマンスの高い株式を特定しようとします。これにより、ポートフォリオでより大きな重みが得られます。一部のファンドは、レバレッジとデリバティブを使用して、購入することを選択した株式のウェイトを増やし、販売することを選択した株式のウェイトを減らすことができます。

レバレッジを使用すると、ファンドは自分が好む株でより深く長いポジションを取ることができます。レバレッジとデリバティブにより、ファンドマネージャーは下降傾向にあると信じている株をショートさせることもできます。ファンドマネジャーはまた、株式のポジションをとらない場合があり、ポートフォリオの加重は0％になります。

理論的には、ロングポジションとショートポジションの両方を取る能力は、ファンドが潜在的な株式の増減から追加のアルファを生成するのに役立つはずです。ただし、レバレッジとデリバティブを使用すると、追加のコストが追加され、損失の可能性が高くなる可能性があります。したがって、ほとんどの拡張インデックスファンドは、オルタナティブ投資を使用せずに、特定のインデックスユニバースを中心に構築されたアクティブ運用手法に依存しています。

##拡張インデックスファンド投資

エンハンストインデックスファンドはパッシブファンドと同じインデックスユニバースを投資に使用しますが、投資特性は大きく異なります。拡張インデックスファンドは通常、同等のインデックスファンドよりも管理手数料と取引コストが高くなります。使用するレバレッジやデリバティブによっては、リスクも高くなる可能性があります。

投資家は、業界全体の投資マネージャーからの強化されたインデックスファンドの提供を見つけるでしょう。最大の資産マネージャーのほとんどは、幅広い強化されたインデックスファンド製品を提供しています。フィデリティラージキャップバリューエンハンスドインデックスファンドはその一例です。

##フィデリティラージキャップバリューエンハンスドインデックスファンド

フィデリティラージキャップバリューエンハンスドインデックスファンドは、ラッセル1000バリューインデックスのリターンを高めることを目指しています。ファンドは投資決定に定量的ファンダメンタル分析を使用し、資産の少なくとも80％をラッセル1000バリュー株に投資します。ファンドは、その管理戦略においてレバレッジまたはデリバティブに実質的に依存していません。ファンドは、インデックスの6.85％に対して7.08％のリターンで、開始以来着実にラッセル1000バリューを上回っています。