ホールディングス

##ホールディングスとは？

相互基金や年金基金などの個人または団体が保有する投資ポートフォリオの内容です。ポートフォリオの保有には、株式、債券、投資信託、オプション、先物、上場投資信託（ETF）など、幅広い投資商品が含まれる場合があります。

##ホールディングスを理解する

ポートフォリオ内の保有の数と種類は、その分散の程度に貢献します。分散投資は、ポートフォリオ内でさまざまな投資を組み合わせたリスク管理戦略です。さまざまな種類の資産で構築されたポートフォリオは、平均して、より高い長期リターンを生み出し、個人の保有または担保のリスクを低減します。

十分に分散されたポートフォリオには、異なる資産タイプと投資手段が混在しています。たとえば、さまざまなセクターにわたる株式、さまざまな満期の債券、およびその他の投資の組み合わせ。単一セクター内の少数の株式に保有が集中しているポートフォリオは、分散が非常に限られていることを示しています。ポートフォリオ内の保有の割合は、その全体的なリターンに大きな影響を及ぼします。ポートフォリオ内の最大の持ち株のパフォーマンスは、ポートフォリオ内の中小規模の持ち株よりもポートフォリオ全体のリターンに大きな影響を及ぼします。

個人投資家は定期的にトップマネーマネージャーの持ち株リストを精査して、彼らの取引（そして、うまくいけば、彼らの成功）に便乗します。投資家は、マネージャーがロングポジションを開始した株式を購入したり、既存のポジションに大幅に追加したり、マネージャーが株式を終了したときにポジションを売却したりすることで、最も成功したポートフォリオマネージャーの取引活動を再現しようとする場合があります。マネージャーが取引を完了してからファンドの保有が一般に公開されるまでの間にかなりのタイムラグがあることを考えると、この戦略は平均的な投資家にとって常に成功するとは限りません。

有名で小規模なファンドマネージャーの持ち株は、13Fとして知られる証券取引委員会（SEC）のファイリングを通じて四半期ごとに公開されます。投資家は、四半期末まで45日以内に、前四半期の保有状況を報告する必要があります。この要件はロングストックポジションにのみ適用されますが、ショートポジション、オプション、外国の保有などの他の保有は開示されません。

##持ち株会社と持ち株会社

持ち株会社とは、他社の発行済み株式を保有する会社の一種です。持ち株会社は通常、商品やサービスの生産などの他のサービスを提供したり、直接事業を行ったりすることはありません。むしろ、持ち株会社は他の会社や投資の所有手段としてのみ機能します。純粋な持ち株会社を意図した会社は、名前の末尾に「Holding」または「Holdings」という単語を追加することで、そのように識別される場合があります。

持ち株会社の有名な例は、ネブラスカ州オマハに本拠を置き、ウォーレン・バフェットが議長兼最高経営責任者を務めるバークシャー・ハサウェイ・インクです。 Berkshire Hathawayは、19世紀初頭に繊維製造会社としてスタートしました。同社は最初の数十年間は成功していましたが、第一次世界大戦後の繊維産業の衰退とともに苦しみました。

1960年代に、バフェットはバークシャーハサウェイの株を購入し始めました。彼は最終的に会社の十分な株を購入したので、彼はそれを管理し、会社の現在の所有者を追放することができました。当初、バフェットはバークシャーハサウェイのテキスタイルの中核事業を維持していましたが、1985年に最後のテキスタイル事業が閉鎖されました。ここ数十年の間、バークシャーハサウェイは、バフェットが他の会社へのさまざまな投資を取得、保持、販売するために使用する持ち株会社にすぎませんでした。 Berkshire Hathawayの主要な保有物には、Kraft Heinz Company、American Express、The Coca-Cola Company、およびBankofAmericaが含まれます。

場合によっては、投資家は、すべての投資を所有できる有限責任会社（LLC）を設立することを選択する場合があります。彼らは、個人的なリスクへのエクスポージャーを減らしたり、税金を最小限に抑えたり、仕事仲間や家族などの他の人々と投資をプールしたりするためにそうすることがあります。

##ハイライト

-ポートフォリオの保有には、株式、債券、投資信託、オプション、先物、上場投資信託（ETF）など、幅広い投資商品が含まれる場合があります。

-保有は、投資信託や年金基金などの個人または団体が保有する投資ポートフォリオの内容です。

-分散投資は、ポートフォリオ内でさまざまな投資を組み合わせたリスク管理戦略です。さまざまな種類の資産で構築されたポートフォリオは、平均して、より高い長期リターンを生み出し、個人の保有または担保のリスクを低減します。

-ポートフォリオ内の保有の数と種類は、その分散の程度に貢献します。