限定裁量アカウント

##限定裁量アカウントとは何ですか？

限定裁量口座は、クライアントが証券の売買においてブローカーに代わって行動することを許可するタイプの口座です。限定裁量アカウントは、裁量アカウントと非裁量アカウントの中間です。

限られた裁量のアカウントでは、ブローカーはクライアントからの事前の同意なしに特定の種類の取引を行うことができます。この取り決めが行われるためには、投資家は、同意なしに特定の取引を許可していることを示す契約に署名する必要があります。契約に明示的に記載されている場合を除き、アカウントは非裁量アカウントと見なすことができます。

##限定された任意のアカウントを理解する

限定された任意のアカウントは、「管理されたアカウント」とも呼ばれます。これは、所有者以外の誰かによって取引が指示されるアカウントです。これはマネージドアカウントとも呼ばれ、個人投資家が所有し、雇われたプロのマネーマネージャーが監督する投資アカウントです。多くの投資信託保有者に代わって専門的に管理される投資信託とは対照的に、管理対象口座は、口座保有者の特定のニーズに合わせて調整された個人化された投資ポートフォリオです。

たとえば、限られた裁量の口座では、投資家はブローカーに取引をさせて口座を自動的にリバランスさせ、株式、債券、またはその他の資産の指定された比率を維持するが、他の種類の取引には従事させないことに同意する場合があります。アカウント所有者に代わって。

##限定-任意のアカウントと非任意のアカウント

限られた裁量のアカウントの取り決めにより、ブローカーまたはアドバイザーはクライアントに代わって特定の取引を開始することができます。契約では、クライアントの制限のいずれかも指定されます。ブローカーやアドバイザーにこの種の権限を与えるクライアントは、その取り決めが危険である可能性があるため、その人を完全に信頼している必要があります。ただし、ブローカーまたはアドバイザーが下す決定は、クライアントが表明した投資目標と一致している必要があります。

非裁量口座では、ブローカーの仕事は、利用可能な最良の価格で目的の取引を実行することです。ブローカーとクライアントの関係の正確な性質に応じて、非裁量のアカウントを監督するブローカーは、クライアントに取引を推奨します。ただし、ブローカーは、最初に顧客の承認を得ずに証券を売買する法的権限を欠いています。

###限定的裁量的アカウントと非裁量的アカウントの利点

一部の投資家は、忙しすぎて市場の日々の動向に追いつくことができないため、限られた裁量口座の手配を好みます。裁量口座のような限定裁量口座を使用する主な利点の1つは、活動に多くの時間を費やすことなく投資できることです。また、クライアントは投資に関するブローカーの専門知識と経験から完全に利益を得ることができます。

一方、多くの投資家は、いくつかの理由で非裁量勘定を好みます。多くの投資家は、自分の口座を実際に管理することを望んでおり、ブローカーに過度の信頼を置くことを警戒しています。その関係は、すべての投資家にとって単に正しいわけではありません。これらの投資家は、専門家からのガイダンスを望むかもしれませんが、それでも投資決定を行うプロセスに深く関与することを望むかもしれません。実践的な投資家にとっては、通常、非裁量の口座が最良の選択肢です。

##ハイライト

-限定的な裁量アカウントは、裁量アカウントと非裁量アカウントの中間にあり、それぞれにいくつかの利点があります。

-ブローカーの裁量は、アカウント契約に明示的に記載されている必要があり、契約で事前に合意されていない取引には適用されません。

-限定された任意のアカウントにより、ブローカーはクライアントに代わって特定の取引を行うことができます。