Cuenta discrecional limitada
¿Qué es una cuenta discrecional limitada?
Una cuenta discrecional limitada es un tipo de cuenta en la que un cliente permite que un corredor actúe en su nombre en la compra y venta de valores. Una cuenta discrecional limitada es un intermediario entre una cuenta discrecional y no discrecional.
En una cuenta discrecional limitada, el corredor puede realizar ciertos tipos de transacciones sin el consentimiento previo del cliente. Para que se lleve a cabo este acuerdo, el inversor debe firmar un acuerdo que establezca que está permitiendo ciertas operaciones sin consentimiento. Salvo que se indique explÃcitamente en el acuerdo, la cuenta puede considerarse una cuenta no discrecional.
Comprender las cuentas discrecionales limitadas
Una cuenta discrecional limitada también se conoce como "cuenta controlada", que es cualquier cuenta para la cual el comercio está dirigido por alguien que no es el propietario. También se denomina cuenta administrada,. una cuenta de inversión propiedad de un inversionista individual y supervisada por un administrador de dinero profesional contratado. A diferencia de los fondos mutuos,. que se administran profesionalmente en nombre de muchos titulares de fondos mutuos, las cuentas administradas son carteras de inversión personalizadas adaptadas a las necesidades especÃficas del titular de la cuenta.
Por ejemplo, en una cuenta discrecional limitada, el inversionista podrÃa aceptar que el corredor participe en transacciones para reequilibrar automáticamente la cuenta para mantener una proporción especÃfica de acciones, bonos u otros activos, pero no participar en otros tipos de operaciones en la cuenta. nombre del titular de la cuenta.
Cuentas discrecionales limitadas frente a cuentas no discrecionales
Un acuerdo de cuenta discrecional limitado faculta a un corredor o asesor a iniciar una determinada operación en nombre del cliente. El acuerdo también especificará cualquiera de las limitaciones del cliente. Un cliente que otorga este tipo de poder a un corredor o asesor debe tener plena confianza en la persona, ya que el arreglo puede ser riesgoso. Sin embargo, cualquier decisión que tome un corredor o asesor debe alinearse con los objetivos de inversión establecidos por el cliente.
En una cuenta no discrecional, el trabajo del corredor es ejecutar la transacción deseada al mejor precio disponible. Dependiendo de la naturaleza exacta de la relación corredor-cliente, un corredor que supervisa una cuenta no discrecional recomendará operaciones al cliente. Sin embargo, los corredores carecen de autoridad legal para comprar o vender valores sin obtener primero la aprobación del cliente.
Ventajas de las cuentas discrecionales limitadas frente a las no discrecionales
Algunos inversores prefieren el arreglo de una cuenta discrecional limitada porque están demasiado ocupados para mantenerse al dÃa con los desarrollos diarios del mercado. Uno de los principales beneficios de usar una cuenta discrecional limitada, como una cuenta discrecional, es que le permite a una persona invertir sin dedicar mucho tiempo a la actividad. También permite que el cliente se beneficie plenamente del conocimiento especializado y la experiencia del corredor con respecto a las inversiones.
Por otro lado, muchos inversores prefieren cuentas no discrecionales por varias razones. Muchos inversores quieren una gestión práctica de sus cuentas y desconfÃan de confiar demasiado en su corredor; esa relación simplemente no es adecuada para todos los inversores. Estos inversores pueden desear alguna orientación de un profesional, pero aun asà pueden desear estar muy involucrados en el proceso de toma de sus decisiones de inversión. Para los inversores prácticos, una cuenta no discrecional suele ser la mejor opción.
Reflejos
Una cuenta discrecional limitada está a medio camino entre una cuenta discrecional y una no discrecional, con algunos de los beneficios de cada una.
La discreción del corredor debe establecerse explÃcitamente en el contrato de cuenta y no se extiende a ninguna negociación no acordada con anticipación en el contrato.
Una cuenta discrecional limitada le permite a un corredor realizar ciertas operaciones en nombre de un cliente.
