Ограниченный дискреционный счет

Что такое ограниченный дискреционный счет?

Ограниченный дискреционный счет — это тип счета, на котором клиент позволяет брокеру действовать от его имени при покупке и продаже ценных бумаг. Ограниченная дискреционная учетная запись является промежуточным звеном между дискреционной и недискреционной учетной записью.

На ограниченном дискреционном счете брокер может совершать определенные виды сделок без предварительного согласия клиента. Чтобы эта договоренность состоялась, инвестор должен подписать соглашение, в котором говорится, что он разрешает определенные сделки без согласия. За исключением случаев, прямо указанных в соглашении, учетная запись может считаться недискреционной учетной записью.

Понимание ограниченных дискреционных счетов

Ограниченная дискреционная учетная запись также называется «контролируемой учетной записью», то есть любой учетной записью, торговля на которой ведется кем-то, кроме владельца. Его также называют управляемым счетом,. инвестиционным счетом, который принадлежит частному инвестору и контролируется нанятым профессиональным управляющим капиталом. В отличие от взаимных фондов,. которые профессионально управляются от имени многих владельцев взаимных фондов, управляемые счета представляют собой персонализированные инвестиционные портфели, адаптированные к конкретным потребностям владельца счета.

Например, на ограниченном дискреционном счете инвестор может разрешить брокеру участвовать в транзакциях для автоматической перебалансировки счета для поддержания определенного соотношения акций, облигаций или других активов, но не участвовать в других типах сделок на счете. от имени владельца счета.

Аккаунты с ограниченным правом и недискреционные счета

Ограниченное дискреционное соглашение о счете позволяет брокеру или консультанту инициировать определенную сделку от имени клиента. В соглашении также будут указаны любые ограничения клиента. Клиент, дающий брокеру или консультанту такие полномочия, должен полностью доверять этому человеку, поскольку такое соглашение может быть рискованным. Однако любые решения, которые принимает брокер или консультант, должны соответствовать заявленным инвестиционным целям клиента.

На недискреционном счете задача брокера состоит в том, чтобы выполнить желаемую транзакцию по наилучшей доступной цене. В зависимости от точного характера отношений между брокером и клиентом, брокер, который наблюдает за недискреционным счетом, будет рекомендовать сделки клиенту. Однако у брокеров нет юридических полномочий покупать или продавать ценные бумаги без предварительного одобрения клиента.

Преимущества учетных записей с ограниченным правом по сравнению с недискреционными счетами

Некоторые инвесторы предпочитают открытие ограниченного дискреционного счета, потому что они слишком заняты, чтобы следить за повседневными изменениями на рынке. Одним из основных преимуществ использования учетной записи с ограниченными полномочиями, такой как дискреционная учетная запись, является то, что она позволяет человеку инвестировать, не тратя много времени на деятельность. Это также позволяет клиенту в полной мере воспользоваться специальными знаниями и опытом брокера в отношении инвестиций.

С другой стороны, многие инвесторы предпочитают недискреционные счета по нескольким причинам. Многие инвесторы хотят, чтобы их счета находились в ручном управлении, и опасаются слишком доверять своему брокеру; такие отношения просто не подходят для каждого инвестора. Эти инвесторы могут нуждаться в некотором руководстве со стороны профессионала, но все же могут хотеть принимать активное участие в процессе принятия своих инвестиционных решений. Для практических инвесторов недискреционный счет, как правило, является лучшим вариантом.

Особенности

• Ограниченная дискреционная учетная запись занимает промежуточное положение между дискреционной и недискреционной учетной записью с некоторыми преимуществами каждой из них.

• Дискреция брокера должна быть прямо указана в соглашении об учетной записи и не распространяется на любую торговлю, не согласованную заранее в соглашении.

• Ограниченный дискреционный счет позволяет брокеру совершать определенные сделки от имени клиента.