Compte discrétionnaire limité
Qu'est-ce qu'un compte discrétionnaire limité ?
Un compte discrétionnaire limité est un type de compte dans lequel un client permet à un courtier d'agir en son nom pour acheter et vendre des titres. Un compte discrétionnaire limité est un intermédiaire entre un compte discrétionnaire et non discrétionnaire.
Dans un compte discrétionnaire limité, le courtier peut effectuer certains types de transactions sans le consentement préalable du client. Pour que cet arrangement ait lieu, l'investisseur doit signer un accord stipulant qu'il autorise certaines transactions sans consentement. Sauf mention explicite dans le contrat, le compte peut être considéré comme un compte non discrétionnaire.
Comprendre les comptes discrétionnaires limités
Un compte discrétionnaire limité est également appelé « compte contrôlé », c'est-à-dire tout compte pour lequel la négociation est dirigée par une personne autre que le propriétaire. Il est également appelé compte géré,. un compte de placement détenu par un investisseur individuel et supervisé par un gestionnaire de fonds professionnel embauché. Contrairement aux fonds communs de placement,. qui sont gérés par des professionnels pour le compte de nombreux titulaires de fonds communs de placement, les comptes gérés sont des portefeuilles de placement personnalisés adaptés aux besoins particuliers du titulaire du compte.
Par exemple, dans un compte discrétionnaire limité, l'investisseur peut accepter de laisser le courtier s'engager dans des transactions pour rééquilibrer automatiquement le compte afin de maintenir un ratio spécifié d'actions, d'obligations ou d'autres actifs, mais de ne pas s'engager dans d'autres types de transactions sur le au nom du titulaire du compte.
Comptes discrétionnaires limités ou non discrétionnaires
Un arrangement de compte discrétionnaire limité permet à un courtier ou à un conseiller d'initier une certaine transaction au nom du client. L'accord précisera également toutes les limitations du client. Un client qui donne à un courtier ou à un conseiller ce type de pouvoir doit avoir une confiance totale en la personne, car l'arrangement peut être risqué. Cependant, toute décision prise par un courtier ou un conseiller doit être conforme aux objectifs de placement déclarés du client.
Dans un compte non discrétionnaire, le travail du courtier consiste à exécuter la transaction souhaitée au meilleur prix disponible. Selon la nature exacte de la relation courtier-client, un courtier qui supervise un compte non discrétionnaire recommandera des transactions au client. Cependant, les courtiers n'ont pas le pouvoir légal d'acheter ou de vendre des titres sans obtenir au préalable l'approbation du client.
Avantages des comptes discrétionnaires limités par rapport aux comptes non discrétionnaires
Certains investisseurs préfèrent l'arrangement d'un compte discrétionnaire limité parce qu'ils sont tout simplement trop occupés pour suivre l'évolution quotidienne du marché. L'un des principaux avantages de l'utilisation d'un compte discrétionnaire limité, comme un compte discrétionnaire, est qu'il permet à une personne d'investir sans consacrer beaucoup de temps à l'activité. Il permet également au client de bénéficier pleinement des connaissances spécialisées et de l'expérience du courtier en matière d'investissements.
D'un autre côté, de nombreux investisseurs préfèrent les comptes non discrétionnaires pour plusieurs raisons. De nombreux investisseurs souhaitent une gestion pratique de leurs comptes et hésitent à accorder trop de confiance à leur courtier. cette relation ne convient tout simplement pas à tous les investisseurs. Ces investisseurs peuvent désirer des conseils d'un professionnel, mais peuvent toujours souhaiter être fortement impliqués dans le processus de prise de leurs décisions d'investissement. Pour les investisseurs expérimentés, un compte non discrétionnaire est généralement la meilleure option.
Points forts
Un compte discrétionnaire limité est à mi-chemin entre un compte discrétionnaire et un compte non discrétionnaire, avec certains des avantages de chacun.
La discrétion du courtier doit être explicitement indiquée dans la convention de compte et ne s'étend pas à toute transaction non convenue à l'avance dans la convention.
Un compte discrétionnaire limité permet à un courtier d'effectuer certaines transactions au nom d'un client.
