Rajoitettu harkinnanvarainen tili
Mikä on rajoitettu harkinnanvarainen tili?
Rajoitettu harkinnanvarainen tili on tilityyppi, jolla asiakas sallii välittäjän toimia puolestaan arvopapereiden ostossa ja myynnissä. Rajoitettu harkinnanvarainen tili on välimuoto harkinnanvaraisen ja ei-harkinnanvaraisen tilin välillä.
Rajoitetulla harkinnanvaraisella tilillä välittäjä voi tehdä tietyntyyppisiä kauppoja ilman asiakkaan etukäteen antamaa suostumusta. Jotta tämä järjestely toteutuisi, sijoittajan on allekirjoitettava sopimus, jossa todetaan, että he sallivat tietyt kaupat ilman suostumusta. Ellei sopimuksessa nimenomaisesti mainita, tiliä voidaan pitää ei-harkinnanvaraisena tilinä.
Rajoitettujen harkinnanvaraisten tilien ymmärtäminen
Rajoitettua harkinnanvaraista tiliä kutsutaan myös "valvotuksi tiliksi", joka on mikä tahansa tili, jolla kauppaa ohjaa joku muu kuin omistaja. Sitä kutsutaan myös hallinnoitavaksi tiliksi,. sijoitustiliksi, jonka omistaa yksittäinen sijoittaja ja jota valvoo palkattu ammattimainen rahanhoitaja. Toisin kuin sijoitusrahastot,. joita hallinnoidaan ammattimaisesti monien sijoitusrahastojen haltijoiden puolesta, hallinnoidut tilit ovat henkilökohtaisia sijoitussalkkuja, jotka on räätälöity tilinhaltijan erityistarpeisiin.
Esimerkiksi rajoitetulla harkinnanvaraisella tilillä sijoittaja voi sopia, että välittäjä voi suorittaa transaktioita tilin tasapainottamiseksi automaattisesti säilyttääkseen tietyn osakkeiden, joukkovelkakirjalainojen tai muiden omaisuuserien määrän, mutta ei osallistu muuntyyppisiin kauppoihin tilinhaltijan puolesta.
Rajoitettu harkinnanvarainen vs. ei-harkinnanvarainen tili
Rajoitettu harkinnanvarainen tilijärjestely valtuuttaa välittäjän tai neuvonantajan aloittamaan tietyn kaupan asiakkaan puolesta. Sopimuksessa määritellään myös mahdolliset asiakkaan rajoitukset. Asiakkaalla, joka antaa välittäjälle tai neuvonantajalle tämän tyyppisen vallan, on oltava täydellinen luottamus henkilöön, koska järjestely voi olla riskialtista. Välittäjän tai neuvonantajan tekemien päätösten on kuitenkin oltava asiakkaan ilmoittamien sijoitustavoitteiden mukaisia.
Ei-harkinnanvaraisella tilillä välittäjän tehtävänä on toteuttaa haluttu tapahtuma parhaalla mahdollisella hinnalla. Välittäjä-asiakassuhteen tarkasta luonteesta riippuen välittäjä, joka valvoo ei-harkinnanvaraista tiliä, suosittelee kauppoja asiakkaalle. Välittäjillä ei kuitenkaan ole laillisia valtuuksia ostaa tai myydä arvopapereita hankkimatta ensin hyväksyntää asiakkaalta.
Rajoitettujen harkinnanvaraisten tilien edut verrattuna ei-harkinnanvaraisiin tileihin
Jotkut sijoittajat suosivat rajoitetun harkinnanvaraisen tilin järjestämistä, koska he ovat liian kiireisiä pysyäkseen markkinoiden päivittäisen kehityksen mukana. Yksi rajoitetun harkinnanvaraisen tilin, kuten harkinnanvaraisen tilin, käytön tärkeimmistä eduista on, että sen avulla henkilö voi sijoittaa kuluttamatta paljon aikaa toimintaan. Sen avulla asiakas voi myös hyötyä täysimääräisesti välittäjän erikoisosaamisesta ja kokemuksesta sijoitusten suhteen.
Toisaalta monet sijoittajat suosivat ei-harkinnanvaraisia tilejä muutamista syistä. Monet sijoittajat haluavat tiliensä käytännön hallintaa ja ovat varovaisia luottamasta liikaa välittäjään; tämä suhde ei yksinkertaisesti ole oikea jokaiselle sijoittajalle. Nämä sijoittajat saattavat haluta opastusta ammattilaiselta, mutta he voivat silti haluta olla vahvasti mukana sijoituspäätöstensä tekemisessä. Käytännön sijoittajille ei-harkinnanvarainen tili on yleensä paras vaihtoehto.
Kohokohdat
Rajoitettu harkinnanvarainen tili on harkinnanvaraisen ja ei-harkinnanvaraisen tilin puolivälissä, ja kummallakin on joitain etuja.
Välittäjän harkintavalta on mainittava nimenomaisesti tilisopimuksessa, eikä se ulotu mihinkään kauppaan, josta ei ole sovittu etukäteen sopimuksessa.
Rajoitettu harkinnanvarainen tili antaa välittäjälle mahdollisuuden tehdä tiettyjä kauppoja asiakkaan puolesta.
