حساب تقديري محدود
ما هو الحساب التقديري المحدود؟
الحساب التقديري المحدود هو نوع من الحسابات يسمح فيه العميل للوسيط بالتصرف نيابة عنه في شراء وبيع الأوراق المالية. الحساب التقديري المحدود هو وسيط بين الحساب التقديري وغير التقديري.
في حساب تقديري محدود ، يمكن للوسيط إجراء أنواع معينة من الصفقات دون موافقة مسبقة من العميل. من أجل أن يتم هذا الترتيب ، يجب على المستثمر أن يوقع اتفاقية تنص على أنه يسمح بتداولات معينة دون موافقة. باستثناء ما هو منصوص عليه صراحةً في الاتفاقية ، يمكن اعتبار الحساب حسابًا غير تقديري.
فهم الحسابات التقديرية المحدودة
يُشار أيضًا إلى الحساب التقديري المحدود باسم "الحساب المتحكم فيه" ، وهو أي حساب يتم توجيه التداول من أجله بواسطة شخص آخر غير المالك. ويسمى أيضًا الحساب المُدار ، وهو حساب استثمار مملوك من قبل مستثمر فردي ويشرف عليه مدير أموال محترف تم تعيينه. على عكس الصناديق المشتركة ، التي تدار بشكل احترافي نيابة عن العديد من أصحاب الصناديق المشتركة ، فإن الحسابات المدارة هي محافظ استثمارية مخصصة مصممة خصيصًا لتلبية الاحتياجات المحددة لصاحب الحساب.
على سبيل المثال ، في حساب تقديري محدود ، قد يوافق المستثمر على السماح للوسيط بالانخراط في معاملات لإعادة توازن الحساب تلقائيًا للحفاظ على نسبة محددة من الأسهم أو السندات أو الأصول الأخرى ، ولكن ليس للمشاركة في أنواع أخرى من الصفقات على نيابة عن صاحب الحساب.
التقديرية المحدودة مقابل الحسابات غير التقديرية
يُمكِّن ترتيب حساب تقديري محدود الوسيط أو المستشار من بدء تداول معين نيابة عن العميل. ستحدد الاتفاقية أيضًا أيًا من قيود العميل. يجب أن يكون لدى العميل الذي يمنح وسيطًا أو مستشارًا هذا النوع من السلطة ثقة كاملة في الشخص ، حيث يمكن أن يكون الترتيب محفوفًا بالمخاطر. ومع ذلك ، فإن أي قرارات يتخذها الوسيط أو المستشار يجب أن تتماشى مع أهداف الاستثمار المعلنة للعميل.
في الحساب غير التقديري ، تتمثل مهمة الوسيط في تنفيذ المعاملة المطلوبة بأفضل سعر متاح. اعتمادًا على الطبيعة الدقيقة للعلاقة بين الوسيط والعميل ، فإن الوسيط الذي يشرف على حساب غير تقديري سيوصي العميل بالتداولات. ومع ذلك ، يفتقر الوسطاء إلى السلطة القانونية لشراء أو بيع الأوراق المالية دون الحصول على موافقة العميل أولاً.
مزايا الحسابات التقديرية المحدودة مقابل الحسابات غير التقديرية
يفضل بعض المستثمرين ترتيب حساب تقديري محدود لأنهم مشغولون جدًا بمواكبة التطورات اليومية في السوق. تتمثل إحدى الفوائد الأساسية لاستخدام حساب تقديري محدود ، مثل الحساب التقديري ، في أنه يسمح للشخص بالاستثمار دون وضع الكثير من الوقت في النشاط. كما يسمح للعميل بالاستفادة الكاملة من المعرفة والخبرة المتخصصة للوسيط فيما يتعلق بالاستثمارات.
من ناحية أخرى ، يفضل العديد من المستثمرين الحسابات غير التقديرية لعدة أسباب. يريد العديد من المستثمرين إدارة عملية على حساباتهم ويخشون وضع ثقة كبيرة في الوسيط ؛ هذه العلاقة ببساطة ليست مناسبة لكل مستثمر. قد يرغب هؤلاء المستثمرون في الحصول على بعض التوجيهات من أحد المحترفين ، ولكنهم قد لا يزالون يرغبون في المشاركة بشكل كبير في عملية اتخاذ قراراتهم الاستثمارية. بالنسبة للمستثمرين العمليين ، عادةً ما يكون الحساب غير التقديري هو الخيار الأفضل.
يسلط الضوء
الحساب التقديري المحدود في منتصف الطريق بين حساب تقديري وغير تقديري ، مع بعض مزايا كل منهما.
يجب ذكر تقدير الوسيط صراحةً في اتفاقية الحساب ولا يمتد إلى أي تداول لم يتم الاتفاق عليه مسبقًا في الاتفاقية.
يسمح الحساب التقديري المحدود للوسيط بإجراء صفقات معينة نيابة عن العميل.
