Konto mit begrenztem Ermessensspielraum
Was ist ein Konto mit begrenztem Ermessensspielraum?
Ein Limited Discretionary Account ist eine Art von Konto, bei dem ein Kunde einem Makler erlaubt, in seinem Namen beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren zu handeln. Ein Konto mit begrenztem Ermessensspielraum ist ein Mittelding zwischen einem Konto mit Ermessensspielraum und einem Konto ohne Ermessensspielraum.
In einem Konto mit beschränkter Ermessensspielraum kann der Broker bestimmte Arten von Geschäften ohne vorherige Zustimmung des Kunden tätigen. Damit diese Vereinbarung zustande kommt, muss der Anleger eine Vereinbarung unterzeichnen, dass er bestimmte Geschäfte ohne Zustimmung zulässt. Sofern nicht ausdrücklich in der Vereinbarung angegeben, kann das Konto als nicht diskretionäres Konto betrachtet werden.
Konten mit begrenztem Ermessensspielraum verstehen
Ein Konto mit begrenztem Ermessensspielraum wird auch als „kontrolliertes Konto“ bezeichnet, d. h. jedes Konto, für das der Handel von jemand anderem als dem Eigentümer geleitet wird. Es wird auch als verwaltetes Konto bezeichnet, ein Anlagekonto, das einem einzelnen Anleger gehört und von einem angestellten professionellen Vermögensverwalter beaufsichtigt wird. Im Gegensatz zu Investmentfonds,. die im Auftrag vieler Investmentfondsinhaber professionell verwaltet werden, handelt es sich bei Managed Accounts um personalisierte Anlageportfolios, die auf die spezifischen Bedürfnisse des Kontoinhabers zugeschnitten sind.
Beispielsweise könnte der Anleger in einem Konto mit beschränkter Ermessensspielraum zustimmen, den Broker Transaktionen durchführen zu lassen, um das Konto automatisch neu auszugleichen, um ein bestimmtes Verhältnis von Aktien, Anleihen oder anderen Vermögenswerten aufrechtzuerhalten, aber keine anderen Arten von Geschäften auf dem Konto zu tätigen im Namen des Kontoinhabers.
Konten mit begrenztem Ermessen vs. Konten ohne Ermessensspielraum
Eine Kontovereinbarung mit begrenztem Ermessensspielraum ermächtigt einen Makler oder Berater, einen bestimmten Handel im Namen des Kunden zu initiieren. Die Vereinbarung wird auch alle Einschränkungen des Kunden festlegen. Ein Kunde, der einem Makler oder Berater diese Art von Befugnissen erteilt, muss volles Vertrauen in die Person haben, da die Vereinbarung riskant sein kann. Alle Entscheidungen, die ein Makler oder Berater trifft, müssen jedoch mit den erklärten Anlagezielen des Kunden übereinstimmen.
Bei einem nicht diskretionären Konto besteht die Aufgabe des Maklers darin, die gewünschte Transaktion zum besten verfügbaren Preis auszuführen. Abhängig von der genauen Art der Broker-Kunden-Beziehung empfiehlt ein Broker, der ein nicht diskretionäres Konto verwaltet, dem Kunden Trades. Brokern fehlt jedoch die rechtliche Befugnis, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen, ohne zuvor die Zustimmung des Kunden einzuholen.
Vorteile von Konten mit begrenztem Ermessen gegenĂĽber Konten ohne Ermessensspielraum
Einige Anleger bevorzugen die Einrichtung eines Kontos mit begrenztem Ermessensspielraum, weil sie einfach zu beschäftigt sind, um mit den täglichen Entwicklungen auf dem Markt Schritt zu halten. Einer der Hauptvorteile der Verwendung eines Kontos mit begrenztem Ermessensspielraum besteht wie bei einem Ermessenskonto darin, dass es einer Person ermöglicht, zu investieren, ohne viel Zeit in die Aktivität zu investieren. Es ermöglicht dem Kunden auch, in vollem Umfang vom Fachwissen und der Erfahrung des Maklers in Bezug auf Investitionen zu profitieren.
Andererseits bevorzugen viele Anleger aus mehreren Gründen nicht diskretionäre Konten. Viele Anleger wünschen sich eine praktische Verwaltung ihrer Konten und scheuen sich, ihrem Broker zu viel Vertrauen zu schenken; diese Beziehung ist einfach nicht für jeden Investor geeignet. Diese Anleger wünschen sich vielleicht eine Beratung durch einen Fachmann, möchten aber möglicherweise dennoch stark in den Prozess ihrer Anlageentscheidungen eingebunden werden. Für praktische Anleger ist ein nicht diskretionäres Konto in der Regel die beste Option.
Höhepunkte
Ein Konto mit begrenztem Ermessensspielraum liegt auf halbem Weg zwischen einem Konto mit Ermessensspielraum und einem Konto ohne Ermessensspielraum, mit einigen Vorteilen von jedem.
Das Ermessen des Maklers muss ausdrĂĽcklich im Kontovertrag angegeben werden und erstreckt sich nicht auf den Handel, der nicht im Voraus im Vertrag vereinbart wurde.
Ein Konto mit begrenztem Ermessensspielraum ermöglicht es einem Broker, bestimmte Trades im Namen eines Kunden durchzuführen.
