Begrænset skønsmæssig konto
Hvad er en begrænset diskretionær konto?
En begrænset diskretionær konto er en type konto, hvor en klient tillader en mægler at handle på deres vegne ved køb og salg af værdipapirer. En begrænset skønsmæssig konto er en mellemting mellem en skønsmæssig og ikke-skønsmæssig konto.
På en begrænset skønsmæssig konto kan mægleren foretage visse typer handler uden forudgående samtykke fra kunden. For at denne ordning kan finde sted, skal investoren underskrive en aftale om, at de tillader visse handler uden samtykke. Medmindre det er udtrykkeligt angivet i aftalen, kan kontoen betragtes som en ikke-skønsmæssig konto.
Forståelse af begrænsede skønsmæssige konti
En begrænset skønsmæssig konto omtales også som en "kontrolleret konto", som er enhver konto, for hvilken handel er rettet af en anden end ejeren. Det kaldes også en administreret konto,. en investeringskonto, der ejes af en individuel investor og overvåges af en ansat professionel pengeforvalter. I modsætning til investeringsforeninger,. som er professionelt forvaltet på vegne af mange investeringsforeningsejere, er administrerede konti personlige investeringsporteføljer, der er skræddersyet til kontohaverens specifikke behov.
For eksempel på en begrænset diskretionær konto kan investor acceptere at lade mægleren deltage i transaktioner for automatisk at rebalancere kontoen for at opretholde et specificeret forhold mellem aktier, obligationer eller andre aktiver, men ikke at deltage i andre typer handler på kontohaverens vegne.
Begrænset skøn vs. Ikke-diskretionære konti
En begrænset skønsmæssig kontoordning bemyndiger en mægler eller rådgiver til at indlede en bestemt handel på vegne af kunden. Aftalen vil også specificere enhver af kundens begrænsninger. En kunde, der giver en mægler eller rådgiver denne form for magt, skal have fuld tillid til personen, da arrangementet kan være risikabelt. Men enhver beslutning, som en mægler eller rådgiver træffer, skal stemme overens med kundens erklærede investeringsmål.
På en ikke-diskretionær konto er mæglerens opgave at udføre den ønskede transaktion til den bedst tilgængelige pris. Afhængigt af den nøjagtige karakter af mægler-klient-forholdet, vil en mægler, der fører tilsyn med en ikke-skønsmæssig konto, anbefale handler til kunden. Mæglere mangler dog lovhjemmel til at købe eller sælge værdipapirer uden først at indhente godkendelse fra kunden.
Fordele ved begrænset skøn vs. Ikke-diskretionære konti
Nogle investorer foretrækker at arrangere en begrænset diskretionær konto, fordi de bare har for travlt til at følge med i den daglige udvikling på markedet. En af de primære fordele ved at bruge en konto med begrænset skøn, ligesom en skønsmæssig konto, er, at det giver en person mulighed for at investere uden at bruge en masse tid på aktiviteten. Det giver også kunden mulighed for fuldt ud at drage fordel af mæglerens specialiserede viden og erfaring med hensyn til investeringer.
På den anden side foretrækker mange investorer ikke-skønsmæssige konti af et par grunde. Mange investorer ønsker praktisk styring af deres konti og er forsigtige med at placere for meget tillid til deres mægler; det forhold er simpelthen ikke rigtigt for enhver investor. Disse investorer ønsker måske en vis vejledning fra en professionel, men kan stadig ønske at være stærkt involveret i processen med at træffe deres investeringsbeslutninger. For praktiske investorer er en ikke-diskretionær konto typisk den bedste mulighed.
##Højdepunkter
En begrænset diskretionær konto er midtvejs mellem en diskretionær og en ikke-diskretionær konto, med nogle af fordelene ved hver.
Mæglers skøn skal udtrykkeligt fremgå af kontoaftalen og omfatter ikke handel, der ikke er aftalt forud i aftalen.
En begrænset skønsmæssig konto giver en mægler mulighed for at foretage visse handler på en kundes vegne.
