Begrenset skjønnskonto
Hva er en begrenset skjønnsmessig konto?
En begrenset skjønnskonto er en type konto der en klient lar en megler handle på deres vegne ved kjøp og salg av verdipapirer. En begrenset skjønnsmessig konto er et mellomledd mellom en skjønnsmessig og ikke-skjønnsmessig konto.
På en begrenset skjønnskonto kan megler gjøre visse typer handler uten forhåndssamtykke fra klienten. For at denne ordningen skal finne sted, må investoren signere en avtale som sier at de tillater visse handler uten samtykke. Med unntak av det som er uttrykkelig angitt i avtalen, kan kontoen anses som en ikke-skjønnsmessig konto.
Forstå begrensede skjønnsmessige kontoer
En begrenset skjønnsmessig konto blir også referert til som en "kontrollert konto", som er en hvilken som helst konto der handel er regissert av noen andre enn eieren. Det kalles også en administrert konto,. en investeringskonto som eies av en individuell investor og overvåkes av en innleid profesjonell pengeforvalter. I motsetning til verdipapirfond,. som er profesjonelt forvaltet på vegne av mange verdipapirfondseiere, er administrerte kontoer personlige investeringsporteføljer som er skreddersydd for de spesifikke behovene til kontoinnehaveren.
For eksempel, på en begrenset skjønnsmessig konto, kan investoren godta å la megleren delta i transaksjoner for å automatisk rebalansere kontoen for å opprettholde et spesifisert forhold mellom aksjer, obligasjoner eller andre eiendeler, men ikke å delta i andre typer handler på kontoinnehaverens vegne.
Kontoer med begrenset skjønn kontra ikke-skjønnsmessige kontoer
En begrenset skjønnsmessig kontoordning gir en megler eller rådgiver fullmakt til å starte en bestemt handel på vegne av kunden. Avtalen vil også spesifisere noen av kundens begrensninger. En klient som gir en megler eller rådgiver denne typen makt må ha full tillit til personen, da ordningen kan være risikabel. Alle avgjørelser en megler eller rådgiver tar må imidlertid samsvare med kundens uttalte investeringsmål.
På en ikke-skjønnsmessig konto er meglerens jobb å utføre ønsket transaksjon til den beste tilgjengelige prisen. Avhengig av den eksakte karakteren av megler-klient-forholdet, vil en megler som fører tilsyn med en ikke-skjønnsmessig konto anbefale handler til kunden. Meglere mangler imidlertid lovhjemmel til å kjøpe eller selge verdipapirer uten først å innhente godkjenning fra kunden.
Fordeler med kontoer med begrenset skjønn kontra ikke-skjønnsmessige kontoer
Noen investorer foretrekker ordningen med en begrenset diskresjonær konto fordi de bare er for travle til å holde tritt med den daglige utviklingen i markedet. En av de viktigste fordelene ved å bruke en begrenset skjønnskonto, som en skjønnsmessig konto, er at den lar en person investere uten å bruke mye tid på aktiviteten. Det lar også kunden dra full nytte av meglerens spesialiserte kunnskap og erfaring med hensyn til investeringer.
På den annen side foretrekker mange investorer ikke-skjønnsmessige kontoer av flere grunner. Mange investorer ønsker praktisk styring av kontoene sine og er forsiktige med å stole for mye på megleren deres; det forholdet er rett og slett ikke riktig for enhver investor. Disse investorene kan ønske litt veiledning fra en profesjonell, men kan fortsatt ønske å være sterkt involvert i prosessen med å ta investeringsbeslutninger. For praktiske investorer er en ikke-skjønnsmessig konto vanligvis det beste alternativet.
Høydepunkter
En begrenset skjønnsmessig konto er midtveis mellom en skjønnsmessig og en ikke-skjønnsmessig konto, med noen av fordelene til hver.
Meglers skjønn må være uttrykkelig angitt i kontoavtalen og omfatter ikke handel som ikke er avtalt på forhånd i avtalen.
En begrenset skjønnskonto lar en megler gjøre visse handler på vegne av en klient.
