Conto discrezionale limitato

Che cos'è un conto discrezionale limitato?

Un conto discrezionale limitato è un tipo di conto in cui un cliente consente a un broker di agire per suo conto nell'acquisto e nella vendita di titoli. Un conto discrezionale limitato è un intermediario tra un conto discrezionale e non discrezionale.

In un conto discrezionale limitato, il broker può effettuare determinati tipi di operazioni senza il previo consenso del cliente. Affinché questo accordo abbia luogo, l'investitore deve firmare un accordo in cui si afferma che stanno consentendo determinate operazioni senza consenso. Salvo quanto espressamente indicato nel contratto, il conto può essere considerato un conto non discrezionale.

Comprensione dei conti discrezionali limitati

Un conto discrezionale limitato viene anche definito "conto controllato", che è qualsiasi conto per il quale il trading è diretto da qualcuno diverso dal proprietario. Viene anche chiamato account gestito,. un conto di investimento di proprietà di un singolo investitore e supervisionato da un gestore di denaro professionista assunto. A differenza dei fondi comuni di investimento,. che sono gestiti professionalmente per conto di molti titolari di fondi comuni, i conti gestiti sono portafogli di investimento personalizzati su misura per le esigenze specifiche del titolare del conto.

Ad esempio, in un conto discrezionale limitato, l'investitore potrebbe accettare di consentire al broker di effettuare transazioni per ribilanciare automaticamente il conto per mantenere un rapporto specifico di azioni, obbligazioni o altre attività, ma non per impegnarsi in altri tipi di operazioni sul per conto del titolare del conto.

Conti discrezionali limitati e conti non discrezionali

Un accordo di conto discrezionale limitato autorizza un broker o un consulente ad avviare una determinata operazione per conto del cliente. L'accordo specificherà anche eventuali limitazioni del cliente. Un cliente che conferisce a un intermediario o consulente questo tipo di potere deve avere completa fiducia nella persona, poiché l'accordo può essere rischioso. Tuttavia, qualsiasi decisione presa da un broker o da un consulente deve essere in linea con gli obiettivi di investimento dichiarati del cliente.

In un conto non discrezionale, il compito del broker è eseguire la transazione desiderata al miglior prezzo disponibile. A seconda dell'esatta natura della relazione broker-cliente, un broker che supervisiona un account non discrezionale consiglierà operazioni al cliente. Tuttavia, i broker non hanno l'autorità legale per acquistare o vendere titoli senza prima ottenere l'approvazione del cliente.

Vantaggi dei conti discrezionali limitati rispetto a quelli non discrezionali

Alcuni investitori preferiscono la disposizione di un conto discrezionale limitato perché sono semplicemente troppo occupati per stare al passo con gli sviluppi quotidiani del mercato. Uno dei principali vantaggi dell'utilizzo di un conto discrezionale limitato, come un conto discrezionale, è che consente a una persona di investire senza dedicare molto tempo all'attività. Consente inoltre al cliente di beneficiare pienamente della conoscenza specializzata e dell'esperienza del broker per quanto riguarda gli investimenti.

D'altra parte, molti investitori preferiscono conti non discrezionali per alcuni motivi. Molti investitori desiderano una gestione pratica dei loro conti e sono cauti nel riporre troppa fiducia nel proprio broker; quella relazione semplicemente non è giusta per ogni investitore. Questi investitori potrebbero desiderare la guida di un professionista, ma potrebbero comunque desiderare di essere fortemente coinvolti nel processo di decisione di investimento. Per gli investitori pratici, un conto non discrezionale è in genere l'opzione migliore.

Mette in risalto

• Un conto discrezionale limitato è a metà strada tra un conto discrezionale e uno non discrezionale, con alcuni dei vantaggi di ciascuno.

• La discrezionalità del broker deve essere espressamente indicata nell'accordo sul conto e non si estende a qualsiasi negoziazione non concordata in anticipo nell'accordo.

• Un conto discrezionale limitato consente a un broker di effettuare determinate operazioni per conto di un cliente.