月曜日の効果

##月曜日の効果とは何ですか？

株式市場のリターンが次の月曜日に開かれる前の金曜日からの一般的な傾向に従うことを示唆する金融理論を指します。理論によれば、市場が金曜日に上昇した場合、週末まで継続し、月曜日に上昇を再開する必要がありますが、金曜日に市場が下降した場合は逆になる可能性があります。月曜日の効果は、取引週の初めに市場がどこに移動するかを予測するために月曜日の効果に依存しているデイトレーダーやその他の市場ウォッチャーにとって重要です。

##月曜日の効果を理解する

市場がどこに向かうかを正確に予測する方法はありません。これは、市場の動きが、経済状況、ニュース速報、需要と供給、政府の政策、投機など、さまざまな要因に依存しているためです。市場と株式ウォッチャーは、行動を起こすために物事がどちらの方向に振れるかを推測するのに役立つ戦略を考え出す必要があります。これらのテクニックの1つは、月曜日の効果です。

上記のように、多くのデイトレーダーやマーケットウォッチャーは月曜日の効果を使用して、市場がどちらの方向に動くかを理解するのに役立てています。この理論によれば、エクイティマークなどは、次の月曜日の市場開放で金曜日の取引日の終わりからのリターンを複製する準備ができています。したがって、金曜日に閉店した場合、次の月曜日も同じように開店するはずです。金曜日の終値前に下落した場合、月曜日の市場は下落します。

いくつかの研究は同様の相関関係を示していますが、月曜日の効果の存在を正確に説明できる理論はありません。月曜日の効果の存在の背後にある理論的根拠または理由はよく理解されていません。しかし、特定の月曜日の毎週の取引の観点から見た場合、株式市場は金曜日の終値を反映した始値を経験します。

月曜日の効果は、週末の効果と呼ばれることもあります。これは、月曜日の収益が前の金曜日の収益よりも大幅に低いことが多いという現象を表しています。

##月曜日の効果の歴史

フランク・クロスは、「金曜日と月曜日の株価の振る舞い」というタイトルの1973年の記事で、月曜日の影響の異常を最初に報告しました。この記事は、** Financial AnalystsJournal**に掲載されました。 Crossによると、金曜日の平均収益率は月曜日の平均収益率を上回り、1日を通して価格変更のパターンに違いがあります。それは通常、金曜日から月曜日までの株式市場での繰り返しの低いまたは負の平均リターンをもたらします。

一部の理論によると、月曜日の影響は、市場が閉鎖された後の金曜日に企業が悪いニュースを発表する傾向に大きく関係しており、次の月曜日に株価が下落します。他の人は、月曜日の影響は空売りに起因する可能性があり、それは空売りポジションの高い株式に影響を与えると考えています。あるいは、その影響は、金曜日から月曜日までのトレーダーの楽観的な見方の結果である可能性があります。

月曜日の影響は、何年もの間、株式取引の主な異常でした。連邦準備制度の調査によると、 1987年以前の週末に統計的に有意なマイナスのリターンがありました。この調査では、このマイナスのリターンは1987年から1998年の間に消えたと述べています。月曜日の効果については、多くの議論が交わされています。

##月曜日の効果の例

これは、月曜日の効果がどのように機能するかを示すための架空の例です。ダウ工業株30種平均（DJIA）が金曜日の取引の最後の1時間に着実に上昇し、20,000で取引を終えたとしましょう。月曜日の効果によると、ダウジョーンズが次の月曜日の朝に再開すると、取引の最初の1時間ほどは上昇パフォーマンスが続きます。 20,000から、ダウジョーンズも取引の早い時間帯に上昇する可能性があります。

##ハイライト

-月曜日の影響は、売り切れの影響、金曜日の夜に企業がよりネガティブなニュースを発表する傾向、週末に多くのトレーダーが経験する市場の楽観主義の低下に起因しています。

-月曜日の効果は、依然として多くの議論が交わされているトピックです。

-これは、** FinancialAnalystsJournal。**に掲載された1973年の記事でFrankCrossによって最初に報告されました。

-月曜日の効果は、月曜日の株式市場のリターンが前の金曜日のリターンに従うと述べている一部の市場ウォッチャーによって使用される金融理論です。

-理論によれば、金曜日に市場が上昇して上昇した場合、次の月曜日の取引の最初の数時間は上昇し、下降した場合はその逆になります。