Efecto Lunes
¿Qué es el efecto lunes?
El término efecto lunes se refiere a una teorÃa financiera que sugiere que los rendimientos del mercado de valores seguirán las tendencias predominantes desde el viernes anterior cuando abra el lunes siguiente. Según la teorÃa, si el mercado estuvo al alza el viernes, deberÃa continuar durante el fin de semana y reanudar su alza el lunes, mientras que es probable que ocurra lo contrario si el mercado estuvo a la baja el viernes. El efecto del lunes es importante para los comerciantes diarios y otros observadores del mercado que confÃan en él para predecir dónde se moverá el mercado al comienzo de la semana de negociación.
Comprender el efecto lunes
No existe una forma precisa de predecir hacia dónde se dirigirá el mercado. Esto se debe a que el movimiento del mercado depende de varios factores diferentes, incluidas las condiciones económicas, las noticias de última hora, la oferta y la demanda, las polÃticas gubernamentales y la especulación , entre otros. Los observadores del mercado y de las acciones deben idear una estrategia que les ayude a adivinar en qué dirección se moverán las cosas para realizar sus movimientos. Una de estas técnicas es el efecto lunes.
Como se señaló anteriormente, muchos comerciantes diarios y observadores del mercado utilizan el efecto del lunes para ayudarlos a determinar en qué dirección se moverá el mercado. De acuerdo con esta teorÃa, el mercado de renta variable está preparado para replicar los rendimientos del cierre de la jornada bursátil del viernes en la apertura del mercado del lunes siguiente. Entonces, si cierra el viernes, deberÃa abrir de la misma manera el lunes siguiente. Si cae antes del cierre del viernes, el mercado abrirá a la baja el lunes.
Algunos estudios muestran una correlación similar, pero ninguna teorÃa puede explicar con precisión la existencia del efecto lunes. Los fundamentos o razones detrás de la existencia del efecto lunes no se comprenden bien. Pero cuando se revisa en términos de transacciones semanales en un lunes determinado, los mercados de acciones experimentan un rendimiento de apertura que refleja el rendimiento de cierre del viernes.
El efecto lunes a veces se conoce como efecto fin de semana,. que describe el fenómeno de que los retornos del lunes suelen ser significativamente más bajos que los retornos del viernes anterior.
Historia del Efecto Lunes
Frank Cross informó por primera vez sobre la anomalÃa del efecto lunes en un artÃculo de 1973 titulado "El comportamiento de los precios de las acciones los viernes y los lunes", que se publicó en Financial Analysts Journal. Según Cross, la rentabilidad media de los viernes superó la rentabilidad media de los lunes y hay una diferencia en los patrones de cambios de precios a lo largo del dÃa. Por lo general, resulta en un rendimiento promedio bajo o negativo recurrente de viernes a lunes en el mercado de valores.
Algunas teorÃas dicen que el efecto lunes tiene mucho que ver con la tendencia de las empresas a publicar malas noticias un viernes, después del cierre de los mercados, lo que luego deprime los precios de las acciones el lunes siguiente. Otros piensan que el efecto del lunes podrÃa atribuirse a las ventas en corto,. lo que afectarÃa a las acciones con posiciones cortas de alto interés. Alternativamente, el efecto podrÃa ser simplemente el resultado del desvanecimiento del optimismo de los operadores entre el viernes y el lunes.
El efecto lunes ha sido una anomalÃa fundamental en el comercio de acciones durante años. Según un estudio de la Reserva Federal,. hubo una rentabilidad negativa estadÃsticamente significativa durante los fines de semana anteriores a 1987. El estudio sà mencionó que esta rentabilidad negativa desapareció entre 1987 y 1998. Desde entonces, la volatilidad durante los fines de semana volvió a aumentar, haciendo que el fenómeno del efecto del lunes un tema muy debatido.
Ejemplo del Efecto Lunes
Aquà hay un ejemplo hipotético para mostrar cómo funciona el efecto lunes. Digamos que el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) aumentó constantemente durante la última hora de negociación de un viernes y cierra en 20.000. De acuerdo con el efecto del lunes, una vez que el Dow Jones vuelva a abrir el próximo lunes por la mañana, el desempeño alcista continuará durante la primera hora de negociación. A partir de 20.000, el Dow Jones también puede subir durante las primeras horas de negociación.
Reflejos
El efecto del lunes se ha atribuido al impacto de las ventas en corto, la tendencia de las empresas a publicar más noticias negativas los viernes por la noche y la disminución del optimismo del mercado que experimentan varios operadores durante el fin de semana.
El efecto lunes sigue siendo un tema muy debatido.
Fue informado por primera vez por Frank Cross en un artÃculo de 1973 publicado en el Financial Analysts Journal.
El efecto lunes es una teorÃa financiera utilizada por algunos observadores del mercado que establece que los rendimientos bursátiles del lunes siguen a los del viernes anterior.
Según la teorÃa, si el mercado sube y cierra al alza un viernes, abrirá al alza durante las primeras horas de negociación del lunes siguiente y viceversa si cierra a la baja.
