公開市場取引

##公開取引とは何ですか？

証券取引委員会（SEC）にすべての適切な文書が提出された後、取引所で制限付き証券を公然と売買するためにインサイダーによって行われる注文です。

公開市場取引は、会社のインサイダー情報を持つ個人がインサイダー取引法に違反することなく証券を取引するための合法的な方法です。

##公開市場取引を理解する

公開会社の役員または取締役、あるいは会社の株式の10％以上を所有する個人または団体」と定義しています。

インサイダーが自社の株式を売買する場合、投資家は、アウトサイダーが知らない会社の範囲内で何が起こっているかについての洞察を提供するため、注意を払います。

インサイダーは、収益が予想を大幅に下回り、株価が下落すると予想しているため、株式を売却していますか？インサイダーは、株価が急騰する成功した新製品を作成したために株式を購入していますか？

インサイダーの取引行動は、株式が将来どのように機能するかを示す指標です。しかし、公開市場取引として知られる株式を売買する前に、正しい書類を提出し、すべての手順に従う必要があります。

##公開市場取引のプロセス

公開市場取引とは、SECが定めた規則や規制に従って株式を売買するために、インサイダーが行う注文のことです。公開市場注文の重要性は、インサイダーが市場価格またはそれに近い価格で株式を自発的に売買していることです。公開市場取引に関連する特別価格はありません。

インサイダーは、SECとの公開市場取引を報告し、株式の売却または購入に関する詳細を含める必要があります。取引の理由が示されているため、公開市場取引のファイリングは、インサイダーが会社について何を信じているかについての見通しを得るために他の投資家によって使用される可能性があります。

たとえば、インサイダーが公開市場での取引を通じて株式のかなりの部分を売却した場合、提出書類に記載されている理由により、他の投資家がそれに応じてポートフォリオを変更する可能性があります。理由が単に高官に提供されたストックオプションを利用することであった場合、部外者の投資家はおそらく反応しないでしょう。

実際、売却は多くの理由で行われる可能性があるため、株式の売却よりも株式の購入がより重要になります。

SECフォーム4は、株式を売買する前にインサイダーが提出する必要があります。フォーム4には、「インサイダーの名前、会社との関係、取引された株式数、価格」などの情報が記載されています。

##公開市場取引がインサイダーによって行われる理由

インサイダーがより多くの株式を購入したり、現在の株式を売却したりする理由はたくさんあります。上記のように、株式の購入は、企業の成功への信念を示しているため、より洞察に満ちています。

株主が現金を必要とし、インサイダーが投資で得た利益を利用したいという単純な理由で行うことができます。

逆に、インサイダーは、それらの株式の売却を促した会社または業界についての長期的な考慮事項を検討した可能性があります。会社の株式の追加購入についても同じことが言えます。

特定の公開市場取引が発生した場合、企業は、著名なインサイダーが株式を購入することを含む公開市場取引に関するプレスステートメントを発行する場合があります。たとえば、議長が自社の100万株を購入した場合、付随する声明は、これが経営陣への信頼の肯定であると宣言する可能性があります。

それらの株式の購入価格も記載されます。取引が完了した後にインサイダーが所有する会社の株式数への言及もあるかもしれません。

##公開市場操作

公開市場操作として知られる中央銀行プログラムとは異なることに注意することが重要です。そのようなプログラムの下で、連邦準備制度は、投資家と一緒に公開市場で債券のような国債を購入または販売します。

公開市場操作は、経済の金利と流動性に影響を与えることによってマネーサプライを制御するための金融政策の一形態として使用されます。このアクションは通常、金融危機の最中または後に使用されます。

##ハイライト

-公開取引とは、会社の内部関係者による会社の株式の売買を指します。

-公開取引を行う場合、インサイダーは、インサイダー取引法に違反しないように、SECに適切な書類を記入する必要があります。

-株式の売却よりもインサイダーによる株式の購入に重点が置かれています。

-公開市場取引が発生した場合、インサイダーによる有価証券の売買は会社の見通しを示す可能性があるため、外部投資家は注意を払います。