Transakcja na otwartym rynku

Co to jest transakcja na otwartym rynku?

Transakcja na otwartym rynku to zlecenie złożone przez osobę posiadającą dostęp do informacji poufnych,. po złożeniu całej odpowiedniej dokumentacji w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), w celu otwartego kupna lub sprzedaży papierów wartościowych podlegających ograniczeniom na giełdzie.

Transakcja na otwartym rynku to legalny sposób na obrót papierami wartościowymi przez osobę posiadającą poufne informacje o swojej firmie bez naruszania przepisów dotyczących tego typu transakcji.

Zrozumienie transakcji otwartego rynku

SEC definiuje osobę posiadającą dostęp do informacji poufnych jako „funkcjonariusza lub dyrektora spółki publicznej lub osoby fizycznej lub podmiotu posiadającego więcej niż 10% akcji spółki ” .

Kiedy insiderzy kupują lub sprzedają akcje własnej firmy, inwestorzy zwracają uwagę, ponieważ zapewnia to wgląd w to, co dzieje się w obrębie firmy, o czym osoby z zewnątrz nie mają pojęcia.

Czy insiderzy sprzedają swoje akcje, ponieważ zyski były drastycznie niższe od szacunków i spodziewają się, że cena akcji spadnie? Czy insiderzy kupują akcje, ponieważ stworzyli nowy, udany produkt, który spowoduje gwałtowny wzrost cen akcji?

Działania handlowe osób mających dostęp do informacji poufnych są wskaźnikiem tego, jak akcje będą się zachowywać w przyszłości. Ale zanim będą mogli kupić lub sprzedać swoje akcje, znane jako transakcje otwartego rynku, muszą złożyć odpowiednią dokumentację i postępować zgodnie ze wszystkimi procedurami.

Proces transakcji otwartego rynku

Transakcja na otwartym rynku to po prostu zlecenie kupna lub sprzedaży akcji złożone przez osobę posiadającą dostęp do informacji poufnych zgodnie z zasadami i przepisami określonymi przez SEC. Znaczenie zlecenia otwartego rynku polega na tym, że osoba mająca dostęp do informacji poufnych dobrowolnie kupuje lub sprzedaje akcje po cenie rynkowej lub zbliżonej do niej. Nie ma specjalnych cen związanych z transakcjami na otwartym rynku.

Osoby mające dostęp do informacji poufnych muszą zgłaszać transakcje na otwartym rynku w SEC i zawierać odpowiednie szczegóły dotyczące sprzedaży lub zakupu akcji. Ponieważ podany jest powód transakcji, zgłoszenia transakcji otwartego rynku mogą zostać wykorzystane przez innych inwestorów, aby zyskać pewien pogląd na to, co osoby z wewnątrz firmy mogą sądzić o firmie.

Na przykład, jeśli osoba mająca dostęp do informacji poufnych sprzeda znaczną część swoich akcji w ramach transakcji otwartego rynku, powody wymienione w zgłoszeniu mogą spowodować, że w odpowiedzi inni inwestorzy zmienią swoje portfele. Jeśli powodem było po prostu skorzystanie z opcji na akcje oferowanych urzędnikowi wysokiego szczebla, inwestorzy zewnętrzni najprawdopodobniej nie zareagują.

W rzeczywistości większą wagę przywiązuje się do zakupu akcji niż do sprzedaży akcji, ponieważ sprzedaż może być dokonana z wielu powodów.

SEC Form 4 musi zostać złożony przez osobę posiadającą dostęp do informacji poufnych przed zakupem lub sprzedażą akcji. Formularz 4 zawiera informacje, takie jak „imię i nazwisko osoby mającej dostęp do informacji poufnych, ich związek z firmą, ile akcji zostało sprzedanych i po jakiej cenie ” .

Dlaczego transakcje na otwartym rynku są dokonywane przez wtajemniczonych

Istnieje wiele powodów, dla których wtajemniczeni kupowaliby więcej akcji lub sprzedawali swoje obecne akcje. Jak wspomniano powyżej, kupowanie akcji jest bardziej wnikliwe, ponieważ wskazuje na wiarę w sukces firmy.

Sprzedaż akcji może odbywać się z wielu powodów, po prostu dlatego, że akcjonariusz potrzebuje gotówki, a osoba mająca dostęp do informacji poufnych chce skorzystać z zysków zgromadzonych przez jego inwestycję.

Z drugiej strony, osoba mająca dostęp do informacji poufnych mogła rozważyć długoterminowe rozważania dotyczące firmy lub branży, które skłoniły do sprzedaży tych akcji. To samo można powiedzieć o zakupie kolejnych udziałów w spółce.

Kiedy dochodzi do pewnych transakcji na otwartym rynku, firmy mogą wydawać oświadczenia prasowe na temat transakcji na otwartym rynku, w których udział biorą udział znani znawcy. Na przykład, jeśli prezes kupuje milion akcji własnej firmy, towarzyszące oświadczenie może deklarować, że jest to potwierdzenie wiary w kierownictwo.

Podana zostanie również cena zakupu tych akcji. Może również znajdować się odniesienie do liczby udziałów w firmie, które osoba posiadająca informacje będzie posiadać po zakończeniu transakcji.

Operacje na otwartym rynku

Należy zauważyć, że transakcje otwartego rynku różnią się od programów banków centralnych znanych jako operacje otwartego rynku. W ramach takich programów Rezerwa Federalna kupuje lub sprzedaje rządowe papiery wartościowe, takie jak obligacje, na otwartym rynku wraz z inwestorami.

Operacje otwartego rynku są wykorzystywane jako forma polityki pieniężnej do kontrolowania podaży pieniądza poprzez wpływanie na stopy procentowe i płynność w gospodarce. Ta czynność jest zwykle używana podczas kryzysu finansowego lub po nim.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Transakcja na otwartym rynku odnosi się do kupna lub sprzedaży udziałów w firmie przez osoby mające jej dostęp.

• Podczas zawierania transakcji na otwartym rynku, osoba mająca dostęp do informacji poufnych musi wypełnić odpowiednią dokumentację w SEC, aby uniknąć naruszenia przepisów dotyczących wykorzystywania informacji poufnych.

• Większe zainteresowanie przywiązuje się do kupowania akcji przez osoby mające dostęp do informacji wtajemniczonych niż do sprzedaży akcji.

• Kiedy dochodzi do transakcji otwartego rynku, inwestorzy zewnętrzni zwracają uwagę, ponieważ zakup lub sprzedaż papierów wartościowych przez osoby z wewnątrz może wskazywać na perspektywy firmy.