Transazione di mercato aperto

Che cos'è una transazione di mercato aperto?

Una transazione di mercato aperto è un ordine effettuato da un insider,. dopo che tutta la documentazione appropriata è stata depositata presso la Securities and Exchange Commission (SEC), per acquistare o vendere titoli soggetti a restrizioni in borsa.

Una transazione di mercato aperto è un modo legale per un individuo con informazioni privilegiate sulla propria azienda di negoziare titoli senza violare le leggi sull'insider trading.

Comprendere una transazione di mercato aperto

La SEC definisce un insider come "un funzionario o amministratore di una società per azioni o un individuo o entità che possiede più del 10% delle azioni di una società " .

Quando gli addetti ai lavori acquistano o vendono azioni della propria azienda, gli investitori prestano attenzione in quanto forniscono informazioni su ciò che sta accadendo all'interno dei confini dell'azienda di cui gli estranei non sono a conoscenza.

Gli addetti ai lavori stanno vendendo le loro azioni perché gli utili sono stati drasticamente inferiori alle stime e si aspettano che il prezzo delle azioni scenda? Gli addetti ai lavori stanno acquistando azioni perché hanno creato un nuovo prodotto di successo che farà salire alle stelle il prezzo delle azioni?

Le azioni di trading degli addetti ai lavori sono un indicatore di come il titolo si comporterà in futuro. Ma prima di poter acquistare o vendere le proprie azioni, note come transazioni di mercato aperto, devono presentare i documenti corretti e seguire tutte le procedure.

Il processo di una transazione di mercato aperto

Una transazione di mercato aperto è semplicemente un ordine effettuato da un insider di acquistare o vendere azioni secondo le regole e i regolamenti stabiliti dalla SEC. L'importanza di un ordine di mercato aperto è che l'insider acquista o vende volontariamente azioni al prezzo di mercato o vicino a esso. Non ci sono prezzi speciali coinvolti nelle transazioni di mercato aperto.

Gli addetti ai lavori devono segnalare le transazioni di mercato aperto con la SEC e includere dettagli rilevanti sulla vendita o l'acquisto delle azioni. Poiché viene fornito il motivo della transazione, i documenti delle transazioni di mercato aperto potrebbero essere utilizzati da altri investitori per ottenere una prospettiva su ciò che gli addetti ai lavori potrebbero credere sull'azienda.

Ad esempio, se un insider vende una parte considerevole delle proprie azioni tramite una transazione di mercato aperto, i motivi elencati nella dichiarazione potrebbero indurre altri investitori a modificare i propri portafogli in risposta. Se il motivo fosse semplicemente quello di sfruttare le stock option fornite a un funzionario di alto livello, molto probabilmente gli investitori esterni non reagiranno.

In effetti, viene data maggiore importanza all'acquisto di azioni piuttosto che alla vendita di azioni poiché una vendita potrebbe essere fatta per molte ragioni.

Il modulo SEC 4 deve essere presentato da un insider prima di acquistare o vendere azioni. Il modulo 4 elenca informazioni come "il nome dell'insider, la sua relazione con la società, quante azioni sono state scambiate ea quale prezzo " .

Perché le transazioni di mercato aperto sono fatte da insider

Ci sono molte ragioni per cui gli addetti ai lavori comprerebbero più azioni o venderebbero le loro azioni attuali. Come affermato sopra, l'acquisto di azioni è più perspicace in quanto indica la fiducia nel successo di un'azienda.

La vendita di azioni può essere fatta per molte ragioni, semplicemente perché l' azionista ha bisogno di contanti e l'insider vuole trarre vantaggio dai profitti accumulati dal suo investimento.

Al contrario, l'insider potrebbe aver soppesato considerazioni a lungo termine sull'azienda o sul settore che ha spinto la vendita di quelle azioni. Lo stesso si potrebbe dire per l'acquisto di più azioni della società.

Quando si verificano determinate transazioni di mercato aperto, le aziende potrebbero rilasciare dichiarazioni alla stampa sulle transazioni di mercato aperto che coinvolgono importanti insider che acquistano azioni. Ad esempio, se un presidente acquista un milione di azioni della propria azienda, una dichiarazione di accompagnamento potrebbe dichiarare che si tratta di un'affermazione di fiducia nel management.

Verrà inoltre quotato il prezzo di acquisto di tali azioni. Potrebbe anche esserci un riferimento a quante azioni della società possederanno l'insider al termine della transazione.

Operazioni di mercato aperto

È importante notare che le transazioni di mercato aperto differiscono dai programmi di banca centrale noti come operazioni di mercato aperto. Nell'ambito di tali programmi, la Federal Reserve acquista o vende titoli di stato, come le obbligazioni, sul mercato aperto insieme agli investitori.

Le operazioni di mercato aperto sono utilizzate come una forma di politica monetaria per controllare l'offerta di moneta influenzando i tassi di interesse e la liquidità nell'economia. Questa azione viene in genere utilizzata durante o dopo una crisi finanziaria.

Mette in risalto

• Una transazione di mercato aperto si riferisce all'acquisto o alla vendita di azioni di una società da parte di addetti ai lavori di tale società.

• Quando effettua una transazione di mercato aperto, un insider deve compilare i documenti appropriati con la SEC per evitare di violare le leggi sull'insider trading.

• Viene posto più interesse sull'acquisto di azioni da parte di addetti ai lavori rispetto alla vendita di azioni.

• Quando si verificano transazioni di mercato aperto, gli investitori esterni prestano attenzione poiché l'acquisto o la vendita di titoli da parte di insider possono indicare le prospettive dell'azienda.