Сделка на открытом рынке

Что такое сделка на открытом рынке?

Сделка на открытом рынке — это приказ, размещенный инсайдером после того, как вся соответствующая документация была подана в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), на открытую покупку или продажу ограниченных ценных бумаг на бирже.

Сделка на открытом рынке — это законный способ для физического лица, обладающего инсайдерской информацией своей компании, торговать ценными бумагами, не нарушая законов об инсайдерской торговле .

Понимание сделки на открытом рынке

SEC определяет инсайдера как «должностное лицо или директор публичной компании либо физическое или юридическое лицо, владеющее более чем 10% акций компании» .

Когда инсайдеры покупают или продают акции своей компании, инвесторы обращают внимание, поскольку это дает представление о том, что происходит внутри компании, чего не знают посторонние.

Продают ли инсайдеры свои акции, потому что прибыль была значительно ниже ожидаемой, и они ожидают, что цена акций упадет? Покупают ли инсайдеры акции, потому что они создали успешный новый продукт, который приведет к стремительному росту цены акций?

Торговые действия инсайдеров являются индикатором того, как акции будут работать в будущем. Но прежде чем они смогут купить или продать свои акции, известные как операции на открытом рынке, они должны подать правильные документы и выполнить все процедуры.

Процесс сделки на открытом рынке

Сделка на открытом рынке — это просто приказ инсайдера купить или продать акции в соответствии с правилами и положениями, установленными SEC. Важность ордера на открытом рынке заключается в том, что инсайдер добровольно покупает или продает акции по рыночной цене или близкой к ней. В сделках на открытом рынке нет специального ценообразования.

Инсайдеры должны сообщать SEC о сделках на открытом рынке и включать соответствующие сведения о продаже или покупке акций. Поскольку причина сделки указана, документы о сделках на открытом рынке могут быть использованы другими инвесторами, чтобы получить некоторое представление о том, что инсайдеры могут думать о компании.

Например, если инсайдер продает значительную часть своих акций посредством сделки на открытом рынке, причины, перечисленные в заявке, могут побудить других инвесторов изменить свои портфели в ответ. Если причина заключалась в том, чтобы просто воспользоваться опционами на акции, предоставленными высокопоставленному чиновнику, внешние инвесторы, скорее всего, не отреагируют.

Фактически, покупка акций имеет большее значение, чем их продажа, поскольку продажа может быть осуществлена по многим причинам.

Форма 4 SEC должна быть подана инсайдером перед покупкой или продажей акций. В форме 4 указана такая информация, как «имя инсайдера, его отношение к компании, количество проданных акций и по какой цене » .

Почему сделки на открытом рынке совершаются инсайдерами

Есть много причин, по которым инсайдеры будут покупать больше акций или продавать свои текущие акции. Как указывалось выше, покупка акций более проницательна, поскольку свидетельствует о вере в успех компании.

Продажа акций может быть осуществлена по многим причинам, например, если акционеру нужны наличные деньги, а инсайдер хочет воспользоваться прибылью, полученной от его инвестиций.

И наоборот, инсайдер мог взвесить долгосрочные соображения о компании или отрасли, которые вызвали продажу этих акций. То же самое можно сказать и о покупке дополнительных акций компании.

Когда происходят определенные сделки на открытом рынке, компании могут публиковать заявления для прессы о сделках на открытом рынке, в которых участвуют видные инсайдеры, покупающие акции. Например, если председатель покупает один миллион акций своей компании, в сопроводительном заявлении может быть заявлено, что это подтверждение доверия руководству.

Цена покупки этих акций также будет указана. Также может быть ссылка на то, сколько акций компании будет принадлежать инсайдеру после завершения сделки.

Операции на открытом рынке

Важно отметить, что операции на открытом рынке отличаются от программ центрального банка, известных как операции на открытом рынке. В рамках таких программ Федеральная резервная система покупает или продает государственные ценные бумаги, такие как облигации, на открытом рынке вместе с инвесторами.

Операции на открытом рынке используются как форма денежно-кредитной политики для контроля денежной массы путем воздействия на процентные ставки и ликвидность в экономике. Это действие обычно используется во время или после финансового кризиса.

Особенности

• Сделка на открытом рынке относится к покупке или продаже акций компании инсайдерами этой компании.

• При совершении сделки на открытом рынке инсайдер должен заполнить соответствующие документы в SEC, чтобы избежать нарушения каких-либо законов об инсайдерской торговле.

• Больше интереса вызывает покупка акций инсайдерами, чем продажа акций.

• Когда происходят сделки на открытом рынке, внешние инвесторы обращают на них внимание, поскольку покупка или продажа ценных бумаг инсайдерами может указывать на перспективы компании.