معاملة السوق المفتوحة
ما هي معاملة السوق المفتوحة؟
معاملة السوق المفتوحة هي أمر يقدمه شخص من الداخل ، بعد تقديم جميع المستندات المناسبة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، لشراء أو بيع الأوراق المالية المقيدة بشكل مفتوح في البورصة.
معاملة السوق المفتوح هي طريقة قانونية للفرد الذي لديه معلومات داخلية عن شركته لتداول الأوراق المالية دون انتهاك قوانين التداول من الداخل.
فهم معاملة السوق المفتوحة
تُعرِّف هيئة الأوراق المالية والبورصات الشخص المطلع على أنه "مسؤول أو مدير شركة عامة أو فرد أو كيان يمتلك أكثر من 10٪ من أسهم الشركة. "
عندما يقوم المطلعون بشراء أو بيع أسهم شركاتهم الخاصة ، ينتبه المستثمرون لأنه يوفر نظرة ثاقبة لما يحدث داخل حدود الشركة التي لا يعرفها الغرباء.
هل يبيع المطلعون أسهمهم لأن الأرباح كانت أقل بكثير من التقديرات ويتوقعون انخفاض سعر السهم؟ هل يشتري المطلعون أسهما لأنهم ابتكروا منتجًا جديدًا ناجحًا سيرفع سعر السهم إلى عنان السماء؟
تعتبر إجراءات تداول المطلعين مؤشرًا على كيفية أداء السهم في المستقبل. ولكن قبل أن يتمكنوا من شراء أو بيع أسهمهم ، والمعروفة باسم معاملات السوق المفتوحة ، يجب عليهم تقديم الأوراق الصحيحة واتباع جميع الإجراءات.
عملية صفقة السوق المفتوحة
معاملة السوق المفتوح هي ببساطة أمر يقدمه شخص من الداخل لشراء أو بيع الأسهم وفقًا للقواعد واللوائح التي تضعها لجنة الأوراق المالية والبورصات. تكمن أهمية أمر السوق المفتوح في أن المطلع يقوم طواعية بشراء أو بيع الأسهم بسعر السوق أو بالقرب منه. لا توجد أسعار خاصة تدخل في معاملات السوق المفتوحة.
يجب على المطلعين الإبلاغ عن معاملات السوق المفتوحة مع لجنة الأوراق المالية والبورصات وتضمين التفاصيل ذات الصلة حول بيع أو شراء الأسهم. نظرًا لأنه تم تقديم سبب المعاملة ، فقد يستخدم مستثمرون آخرون إيداعات معاملات السوق المفتوحة للحصول على بعض المنظور حول ما قد يعتقده المطلعون عن الشركة.
على سبيل المثال ، إذا قام أحد المطلعين ببيع جزء كبير من أسهمه من خلال معاملة سوق مفتوح ، فإن الأسباب المذكورة في الإيداع قد تؤدي إلى قيام مستثمرين آخرين بتغيير محافظهم استجابةً لذلك. إذا كان السبب ببساطة هو الاستفادة من خيارات الأسهم المقدمة إلى مسؤول رفيع المستوى ، فمن المرجح ألا يتفاعل المستثمرون الخارجيون.
في الواقع ، يتم إعطاء أهمية أكبر لشراء الأسهم بدلاً من بيع الأسهم حيث يمكن أن يتم البيع لأسباب عديدة.
نموذج SEC 4 من قبل شخص مطلع قبل شراء أو بيع الأسهم. يسرد النموذج 4 معلومات مثل "اسم المطلع ، وعلاقته بالشركة ، وعدد الأسهم التي تم تداولها ، وبأي سعر. "
لماذا يتم إجراء معاملات السوق المفتوحة من قبل المطلعين
هناك العديد من الأسباب التي تدفع المطلعين إلى شراء المزيد من الأسهم أو بيع أسهمهم الحالية. كما هو مذكور أعلاه ، يعد شراء الأسهم أكثر ثراءً لأنه يشير إلى الإيمان بنجاح الشركة.
يمكن أن يتم بيع الأسهم لأسباب عديدة ، مثل أن المساهم يحتاج إلى السيولة ويريد الشخص المطلع الاستفادة من الأرباح التي حققها استثماره.
على العكس من ذلك ، قد يكون المطلع قد راى الاعتبارات طويلة الأجل حول الشركة أو الصناعة التي دفعت إلى بيع تلك الأسهم. يمكن قول الشيء نفسه عن شراء المزيد من الأسهم في الشركة.
عند حدوث معاملات معينة في السوق المفتوحة ، قد تصدر الشركات بيانات صحفية حول معاملات السوق المفتوحة التي تشمل شراء المطلعين البارزين للأسهم. على سبيل المثال ، إذا اشترى كرسي مليون سهم في شركته الخاصة ، فيمكن أن يعلن البيان المصاحب أن هذا تأكيد على الإيمان بالإدارة.
سيتم أيضًا إدراج سعر شراء هذه الأسهم. قد يكون هناك أيضًا إشارة إلى عدد الأسهم في الشركة التي سيمتلكها المطلعون بعد إتمام الصفقة.
عمليات السوق المفتوحة
من المهم ملاحظة أن معاملات السوق المفتوحة تختلف عن برامج البنوك المركزية المعروفة باسم عمليات السوق المفتوحة. في ظل هذه البرامج ، يشتري الاحتياطي الفيدرالي أو يبيع الأوراق المالية الحكومية ، مثل السندات ، في السوق المفتوحة جنبًا إلى جنب مع المستثمرين.
تُستخدم عمليات السوق المفتوحة كشكل من أشكال السياسة النقدية للتحكم في المعروض النقدي من خلال التأثير على أسعار الفائدة والسيولة في الاقتصاد. عادة ما يستخدم هذا الإجراء أثناء أو بعد أزمة مالية.
يسلط الضوء
تشير معاملة السوق المفتوحة إلى شراء أو بيع أسهم شركة من قبل المطلعين على تلك الشركة.
عند إجراء معاملة السوق المفتوح ، يتعين على المطلع ملء الأوراق المناسبة مع لجنة الأوراق المالية والبورصات لتجنب انتهاك أي قوانين تداول من الداخل.
يكون شراء المطلعين للأسهم من مصلحة أكثر من بيع الأسهم.
عند حدوث معاملات السوق المفتوحة ، ينتبه المستثمرون الخارجيون لأن شراء أو بيع الأوراق المالية من قبل المطلعين يمكن أن يشير إلى توقعات الشركة.
