Offenmarkttransaktion
Was ist eine Offenmarkttransaktion?
Eine Offenmarkttransaktion ist ein von einem Insider erteilter Auftrag,. nachdem alle entsprechenden Unterlagen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht wurden, um eingeschränkte Wertpapiere offen an einer Börse zu kaufen oder zu verkaufen.
Eine Offenmarkttransaktion ist eine legale Möglichkeit für eine Person mit Insiderinformationen ihres Unternehmens, mit Wertpapieren zu handeln, ohne gegen Insiderhandelsgesetze zu verstoßen.
Eine Offenmarkttransaktion verstehen
Die SEC definiert einen Insider als „einen leitenden Angestellten oder Direktor einer Aktiengesellschaft oder eine natürliche oder juristische Person, die mehr als 10 % der Aktien eines Unternehmens besitzt. “
Wenn Insider die Aktien ihres eigenen Unternehmens kaufen oder verkaufen, achten die Investoren darauf, da dies einen Einblick in die Geschehnisse innerhalb der Unternehmensgrenzen bietet, in die Außenstehende nicht eingeweiht sind.
Verkaufen Insider ihre Aktien, weil die Gewinne drastisch unter den Schätzungen lagen und sie mit fallenden Aktienkursen rechnen? Kaufen Insider Aktien, weil sie ein erfolgreiches neues Produkt geschaffen haben, das den Aktienkurs in die Höhe schnellen lässt?
Die Handelsaktivitäten von Insidern sind ein Indikator dafür, wie sich die Aktie in Zukunft entwickeln wird. Aber bevor sie ihre Aktien kaufen oder verkaufen können, sogenannte Offenmarkttransaktionen, müssen sie die richtigen Unterlagen einreichen und alle Verfahren befolgen.
Der Ablauf einer Open-Market-Transaktion
Eine Offenmarkttransaktion ist einfach ein Auftrag eines Insiders zum Kauf oder Verkauf von Aktien gemäß den von der SEC festgelegten Regeln und Vorschriften. Die Bedeutung einer Open- Market-Order besteht darin, dass der Insider freiwillig Aktien zum oder nahe am Marktpreis kauft oder verkauft. Bei Transaktionen auf dem offenen Markt gibt es keine besondere Preisgestaltung.
Insider müssen Offenmarkttransaktionen mit der SEC melden und relevante Details über den Verkauf oder Kauf der Aktien angeben. Da der Grund für die Transaktion angegeben ist, könnten die Einreichungen von Offenmarkttransaktionen von anderen Investoren verwendet werden, um sich einen Überblick darüber zu verschaffen, was Insider über das Unternehmen glauben könnten.
Wenn beispielsweise ein Insider einen erheblichen Teil seiner Aktien über eine Offenmarkttransaktion verkauft, könnten die mit der Einreichung aufgeführten Gründe andere Investoren dazu veranlassen, ihre Portfolios als Reaktion darauf zu ändern. Wenn der Grund einfach darin bestand, Aktienoptionen zu nutzen, die einem hochrangigen Offizier zur Verfügung gestellt wurden, werden externe Investoren höchstwahrscheinlich nicht reagieren.
Tatsächlich wird dem Kauf von Anteilen mehr Bedeutung beigemessen als dem Verkauf von Anteilen, da ein Verkauf aus vielen Gründen erfolgen könnte.
Das SEC-Formular 4 muss von einem Insider eingereicht werden, bevor Aktien gekauft oder verkauft werden. Formular 4 listet Informationen auf wie „den Namen des Insiders, seine Beziehung zum Unternehmen, wie viele Aktien gehandelt wurden und zu welchem Preis. “
Warum Offenmarkttransaktionen von Insidern getätigt werden
Es gibt viele Gründe, warum Insider mehr Aktien kaufen oder ihre aktuellen Aktien verkaufen würden. Wie oben erwähnt, ist der Kauf von Aktien aufschlussreicher, da er den Glauben an den Erfolg eines Unternehmens anzeigt.
Der Verkauf von Aktien kann aus vielen Gründen erfolgen, so einfach, dass der Aktionär Bargeld benötigt und der Insider von den Gewinnen profitieren möchte, die seine Investition erzielt hat.
Umgekehrt hat der Insider möglicherweise langfristige Überlegungen zu dem Unternehmen oder der Branche abgewogen, die zum Verkauf dieser Aktien geführt haben. Dasselbe könnte über den Kauf weiterer Aktien des Unternehmens gesagt werden.
Wenn bestimmte Offenmarkttransaktionen stattfinden, können Unternehmen Presseerklärungen über die Offenmarkttransaktionen herausgeben, an denen prominente Insider Aktien kaufen. Kauft beispielsweise ein Vorsitzender eine Million Aktien des eigenen Unternehmens, könnte eine begleitende Erklärung dies als Vertrauensbeweis an die Geschäftsführung deklarieren.
Der Kaufpreis dieser Aktien wird ebenfalls aufgeführt. Es kann auch einen Hinweis darauf geben, wie viele Aktien des Unternehmens der Insider nach Abschluss der Transaktion besitzen wird.
Offenmarktgeschäfte
Es ist wichtig zu beachten, dass sich Offenmarkttransaktionen von Zentralbankprogrammen unterscheiden, die als Offenmarktgeschäfte bekannt sind. Im Rahmen solcher Programme kauft oder verkauft die Federal Reserve zusammen mit Investoren Staatspapiere wie Anleihen auf dem offenen Markt .
Offenmarktgeschäfte werden als eine Form der Geldpolitik eingesetzt, um die Geldmenge zu kontrollieren, indem sie die Zinssätze und die Liquidität in der Wirtschaft beeinflussen. Diese Aktion wird typischerweise während oder nach einer Finanzkrise eingesetzt.
Höhepunkte
Ein Offenmarktgeschäft bezieht sich auf den Kauf oder Verkauf von Anteilen an einem Unternehmen durch Insider dieses Unternehmens.
Bei der Durchführung einer Offenmarkttransaktion muss ein Insider die entsprechenden Unterlagen bei der SEC ausfüllen, um eine Verletzung von Insiderhandelsgesetzen zu vermeiden.
Aktienkäufen durch Insider wird mehr Aufmerksamkeit geschenkt als Aktienverkäufen.
Wenn Transaktionen auf dem offenen Markt stattfinden, achten externe Investoren darauf, da der Kauf oder Verkauf von Wertpapieren durch Insider die Aussichten des Unternehmens anzeigen kann.
