屈強

##ロバストとはどういう意味ですか？

投資の世界では、ロバストとは、変数または仮定が変更されている間、モデル、テスト、またはシステムが効果的に実行する能力を表す特性です。堅牢なコンセプトは失敗することなく機能し、さまざまな条件下でポジティブな結果を生み出します。

統計の場合、仮定が変更または違反されているにもかかわらず、問題に対する洞察が得られる場合、テストは堅牢です。経済学では、堅調さは、市況の変化にもかかわらず業績を継続している金融市場に起因しています。一般に、システムが変動性を処理し、効果を維持できる場合、システムは堅牢です。

##ロバストを理解する

財務モデルは、企業経営の不可欠な部分です。大規模な多国籍企業の経営幹部から地元のハンバーガーレストランのフランチャイズオーナーまで、意思決定者は、ビジネスの活動を最もよく反映するモデル形式で提示されるタイムリーな情報を必要としています。投資家はまた、財務モデルを使用して企業の価値を分析および予測し、それらが実行可能な将来の投資であるかどうかを判断します。

##ビジネス財務モデル

ビジネス財務モデルは、主に、収益、コスト、利益、その他の財務比率など、企業またはビジネスの基本に焦点を当てています。予期しない状況によって1つ以上の入力変数または仮定が大幅に変更された場合でも、モデルの出力と予測が一貫して正確である場合、モデルは堅牢であると見なされます。たとえば、自然災害による供給の大幅な減少により、特定のコスト変数が急激に増加する場合があります。

もう1つの一般的に予期しない状況は、主要国間で戦争が勃発したときです。多くの財務変数は戦争によって影響を受ける可能性があり、それにより堅牢でないモデルが不規則に機能する原因になります。堅牢なモデルは、経営幹部とマネージャーに効果的な意思決定ツールを提供し、投資家に投資決定の基礎となる正確な情報を提供し続けます。

##堅牢な取引モデル

市場価格を下回る価格であり、したがって良い投資であると認識される証券を見つけるために企業の基本データを分析しますが、トレーダーはテクニカル分析を使用して証券の価格データを分析し、証券の供給の格差に起因する価格変動を予測します。瞬間の需要。

は、証券の価格データへの技術指標の適用に基づいて統計モデルを開発、テスト、および最適化することによってこれを行います。これは通常、過去または過去の価格データと市場指標を調べ、将来成功する可能性が高い状況を特定することによって行われます。

取引モデルは、市場の方向性に関係なく一貫して利益を上げている場合、堅牢であると見なされます。非常に多くの場合、取引モデルは特定の市況または期間でうまく機能します。しかし、市況が変化したり、モデルが別の期間や将来に適用されたりすると、モデルはひどく失敗し、損失が発生します。これは通常、取引モデルが堅牢ではないことを示しています。

##ハイライト

-ビジネスでは、モデルは、収益や収益などの企業のファンダメンタルズに焦点を当てるためによく使用されます。

-堅牢なモデルは、市況の変化にもかかわらず、前向きな結果をもたらします。

-財務モデルは、ポートフォリオ管理、トレーディングシステムの構築、およびデリバティブ契約の価値の計算に使用されます。

-取引システムがさまざまな時間枠で、または変化する市況の間に肯定的な結果をもたらさない場合、それは堅牢ではありません。