Robust

Hvad betyder robust?

I investeringsverdenen er robust en egenskab, der beskriver en models, tests eller systems evne til at præstere effektivt, mens dens variabler eller antagelser ændres. Et robust koncept vil fungere uden fejl og give positive resultater under en række forskellige forhold.

For statistik er en test robust, hvis den stadig giver indsigt i et problem på trods af at dens antagelser er ændret eller overtrådt. Inden for økonomi tilskrives robusthed finansielle markeder,. der fortsætter med at præstere på trods af ændringer i markedsforholdene. Generelt er et system robust, hvis det kan håndtere variabilitet og forblive effektivt.

Forståelse Robust

Finansielle modeller er en integreret del af det at drive et selskab. Fra virksomhedsledere i store multinationale selskaber til franchiseejeren af den lokale burgerrestaurant, har beslutningstagere brug for rettidig information præsenteret for dem i en modelform, der bedst afspejler virksomhedens aktiviteter. Investorer bruger også finansielle modeller til at analysere og forudsige værdien af virksomheder for at afgøre, om de er levedygtige potentielle investeringer.

Forretningsøkonomiske modeller

Forretningsøkonomiske modeller fokuserer hovedsageligt på det grundlæggende i en virksomhed eller virksomhed, såsom indtægter, omkostninger, overskud og andre økonomiske nøgletal. En model anses for at være robust, hvis dens output og prognoser er konsekvent nøjagtige, selvom en eller flere af inputvariablerne eller antagelserne ændres drastisk på grund af uforudsete omstændigheder. For eksempel kan en specifik omkostningsvariabel stige kraftigt på grund af et alvorligt fald i udbuddet som følge af en naturkatastrofe.

En anden almindeligt uforudset omstændighed er, når krig bryder mellem store lande. Mange finansielle variabler kan blive påvirket på grund af krig, hvilket får modeller, der ikke er robuste, til at fungere uregelmæssigt. En robust model vil fortsat give ledere og ledere effektive beslutningstagningsværktøjer og investorer med nøjagtig information, som de kan basere deres investeringsbeslutninger på.

Robuste handelsmodeller

Mens investorer analyserer et selskabs fundamentale data for at finde værdipapirer, der er prissat under markedsværdien og derfor opfattes som en god investering, analyserer handlende værdipapirets prisdata ved hjælp af teknisk analyse til at forudsige prisbevægelser, der skyldes uligheder i værdipapirets udbud og øjeblikkets efterspørgsel.

Handlende, der bruger computeriserede handelssystemer til at analysere og handle markeder ved hjælp af teknisk analyse, gør det ved at udvikle, teste og optimere statistiske modeller baseret på anvendelsen af tekniske indikatorer på et værdipapirs prisdata. Dette gøres typisk ved at se på historiske eller tidligere prisdata sammen med markedsindikatorer og identificere situationer, der har høje sandsynligheder for succes i fremtiden.

En handelsmodel betragtes som robust, hvis den er konsekvent rentabel uanset markedsretning. Meget ofte vil en handelsmodel fungere godt i en specifik markedstilstand eller tidsperiode. Men når markedsforholdene ændrer sig, eller modellen anvendes til en anden tidsperiode eller fremtiden, fejler modellen grueligt, og tab realiseres. Dette er normalt et tegn på, at en handelsmodel ikke er robust.

##Højdepunkter

• I erhvervslivet bruges modeller ofte til at fokusere på en virksomheds fundamentale elementer, såsom omsætning og indtjening.

• Robuste modeller leverer positive resultater på trods af skiftende markedsforhold.

• Finansielle modeller bruges i porteføljestyring, opbygning af handelssystemer og til at beregne værdien af derivatkontrakter.

• Hvis et handelssystem ikke leverer positive resultater over forskellige tidsrammer eller under skiftende markedsforhold, er det ikke robust.