Robuste

Que signifie robuste ?

Dans le monde de l'investissement, la robustesse est une caractéristique décrivant la capacité d'un modèle, d'un test ou d'un système à fonctionner efficacement lorsque ses variables ou hypothèses sont modifiées. Un concept robuste fonctionnera sans défaillance et produira des résultats positifs dans diverses conditions.

Pour les statistiques, un test est robuste s'il fournit toujours un aperçu d'un problème malgré la modification ou la violation de ses hypothèses. En économie, la robustesse est attribuée aux marchés financiers qui continuent de performer malgré les modifications des conditions de marché. En général, un système est robuste s'il peut gérer la variabilité et rester efficace.

Comprendre robuste

Les modèles financiers font partie intégrante de la gestion d'une entreprise. Des dirigeants d'entreprise de grandes multinationales au propriétaire de la franchise du restaurant de hamburgers local, les décideurs ont besoin d'informations opportunes qui leur sont présentées sous une forme modèle qui reflète le mieux les activités de l'entreprise. Les investisseurs utilisent également des modèles financiers pour analyser et prévoir la valeur des sociétés afin de déterminer s'il s'agit d'investissements potentiels viables.

Modèles financiers commerciaux

Les modèles financiers d'entreprise se concentrent principalement sur les fondamentaux d'une société ou d'une entreprise, tels que les revenus, les coûts, les bénéfices et d'autres ratios financiers. Un modèle est considéré comme robuste si sa sortie et ses prévisions sont toujours exactes même si une ou plusieurs des variables d'entrée ou des hypothèses sont radicalement modifiées en raison de circonstances imprévues. Par exemple, une variable de coût spécifique peut augmenter fortement en raison d'une forte diminution de l'offre résultant d'une catastrophe naturelle.

Une autre circonstance souvent imprévue est lorsqu'une guerre éclate entre de grands pays. De nombreuses variables financières peuvent être affectées par la guerre, ce qui fait que les modèles qui ne sont pas robustes fonctionnent de manière erratique. Un modèle robuste continuera de fournir aux dirigeants et aux gestionnaires des outils de prise de décision efficaces, et aux investisseurs des informations précises sur lesquelles fonder leurs décisions d'investissement.

Modèles de trading robustes

Alors que les investisseurs analysent les données fondamentales d'une société afin de trouver des titres dont le prix est inférieur à la valeur marchande et sont donc perçus comme un bon investissement, les commerçants analysent les données de prix d'un titre à l'aide d'une analyse technique pour prévoir les mouvements de prix qui résultent des disparités dans l'offre du titre et demande du moment.

Les commerçants qui utilisent des systèmes de négociation informatisés pour analyser et négocier des marchés à l'aide d'analyses techniques le font en développant, testant et optimisant des modèles statistiques basés sur l'application d' indicateurs techniques aux données de prix d'un titre. Cela se fait généralement en examinant les données de prix historiques ou passées, ainsi que les indicateurs de marché, et en identifiant les situations qui ont de fortes probabilités de succès à l'avenir.

Un modèle de trading est considéré comme robuste s'il est constamment rentable quelle que soit la direction du marché. Très souvent, un modèle de trading fonctionnera bien dans une condition de marché ou une période spécifique. Cependant, lorsque les conditions du marché changent ou que le modèle est appliqué à une autre période ou à l'avenir, le modèle échoue horriblement et des pertes sont réalisées. C'est généralement le signe qu'un modèle de trading n'est pas robuste.

Points forts

• Dans les affaires, les modèles sont souvent utilisés pour se concentrer sur les fondamentaux d'une entreprise, comme les revenus et les bénéfices.

• Les modèles robustes donnent des résultats positifs malgré l'évolution des conditions du marché.

• Les modèles financiers sont utilisés dans la gestion de portefeuille, la construction de systèmes de négociation et pour calculer la valeur des contrats dérivés.

• Si un système commercial ne donne pas de résultats positifs sur différentes périodes ou lors de conditions de marché changeantes, il n'est pas robuste.