Robust

Vad betyder robust?

I investeringsvärlden är robust en egenskap som beskriver en modells, tests eller systems förmåga att prestera effektivt medan dess variabler eller antaganden ändras. Ett robust koncept fungerar utan misslyckande och ger positiva resultat under en mängd olika förhållanden.

För statistik är ett test robust om det fortfarande ger insikt i ett problem trots att dess antaganden ändras eller kränks. Inom ekonomi tillskrivs robusthet finansiella marknader som fortsätter att prestera trots förändringar i marknadsförhållandena. I allmänhet är ett system robust om det kan hantera variabilitet och förbli effektivt.

Förstå Robust

Finansiella modeller är en integrerad del av att driva ett företag. Från företagsledare för stora multinationella företag till franchiseägaren av den lokala hamburgerrestaurangen, beslutsfattare behöver aktuell information som presenteras för dem i en modell som bäst återspeglar verksamhetens aktiviteter. Investerare använder också finansiella modeller för att analysera och prognostisera värdet på företag för att avgöra om de är livskraftiga framtida investeringar.

Finansiella affärsmodeller

Affärsekonomiska modeller fokuserar huvudsakligen på grunderna för ett företag eller företag, såsom intäkter, kostnader, vinster och andra ekonomiska nyckeltal. En modell anses vara robust om dess produktion och prognoser är konsekvent korrekta även om en eller flera av indatavariablerna eller antagandena ändras drastiskt på grund av oförutsedda omständigheter. Till exempel kan en specifik kostnadsvariabel öka kraftigt på grund av en kraftig minskning av utbudet till följd av en naturkatastrof.

En annan vanligen oförutsedd omständighet är när krig bryter mellan stora länder. Många finansiella variabler kan påverkas på grund av krig, vilket gör att modeller som inte är robusta fungerar oregelbundet. En robust modell kommer att fortsätta att ge chefer och förvaltare effektiva beslutsfattande verktyg och investerare med korrekt information att basera sina investeringsbeslut på.

Robusta handelsmodeller

Medan investerare analyserar ett företags grundläggande data för att hitta värdepapper som är prissatta under marknadsvärdet och därför uppfattas som en bra investering, analyserar handlare ett värdepappers prisdata med hjälp av teknisk analys för att förutsäga prisrörelser som är ett resultat av skillnader i värdepappers utbud och ögonblickets efterfrågan.

Handlare som använder datoriserade handelssystem för att analysera och handla marknader med hjälp av teknisk analys gör det genom att utveckla, testa och optimera statistiska modeller baserade på tillämpningen av tekniska indikatorer på prisdata för ett värdepapper. Detta görs vanligtvis genom att titta på historiska eller tidigare prisdata, tillsammans med marknadsindikatorer, och identifiera situationer som har stora sannolikheter för framgång i framtiden.

En handelsmodell anses vara robust om den är konsekvent lönsam oavsett marknadsriktning. Mycket ofta kommer en handelsmodell att fungera bra under ett specifikt marknadstillstånd eller tidsperiod. Men när marknadsförhållandena förändras, eller modellen tillämpas på en annan tidsperiod eller framtid, misslyckas modellen fruktansvärt och förluster realiseras. Detta är vanligtvis ett tecken på att en handelsmodell inte är robust.

##Höjdpunkter

– I affärer används modeller ofta för att fokusera på ett företags grunder, som intäkter och resultat.

– Robusta modeller ger positiva resultat trots förändrade marknadsförhållanden.

– Finansiella modeller används i portföljförvaltning, byggande av handelssystem och för att beräkna värdet av derivatkontrakt.

– Om ett handelssystem inte levererar positiva resultat över olika tidsramar eller under förändrade marknadsförhållanden är det inte robust.