変動性

##変動性とは何ですか？

変動性とは、ほぼ定義上、統計分布またはデータセット内のデータポイントが平均値から逸脱する程度、およびこれらのデータポイントが互いに異なる程度です。金銭面では、これはほとんどの場合、投資収益の変動性に適用されます。投資収益の変動性を理解することは、投資収益自体の価値を理解することと同じくらいプロの投資家にとって重要です。投資家は、投資の際に、リターンの変動性が高いことをリスクの程度が高いと見なします。

##変動性を理解する

プロの投資家は、資産クラスのリスクがそのリターンの変動性に正比例することを認識しています。その結果、投資家は、株式やコモディティなどのリターンの変動性が高い資産に、財務省の請求書などのリターンの変動性が低い資産に期待するよりも大きなリターンを要求します。

リスクプレミアムとも呼ばれます。リスクプレミアムとは、投資家がよりリスクの高い資産に資金を投入するよう動機付けるために必要な金額を指します。資産がより大きな収益率を示しているが、より大きな収益率を示していない場合、投資家はその資産にお金を投資する可能性が低くなります。

統計の変動性とは、データセット内のデータポイントによって示される、相互に関連する、または平均に関連する差異を指します。これは、データセットの範囲、分散、または標準偏差で表すことができます。金融の分野では、これらの概念が価格データと価格の変化が意味するリターンに特に適用されるため、これらの概念を使用します。

範囲とは、調査対象の変数に割り当てられた最大値と最小値の差を指します。統計分析では、範囲は単一の数値で表されます。財務データでは、この範囲は最も一般的に、特定の日または別の期間の最高価格と最低価格を指します。標準偏差は、その期間内の価格ポイント間に存在するスプレッドを表し、分散は、同じ期間のデータポイントのリストに基づく標準偏差の2乗です。

##特別な考慮事項投資における変動性

報酬対変動性の1つの尺度は、資産のリスクの単位あたりの超過収益またはリスクプレミアムを測定するシャープレシオです。本質的に、シャープレシオは、投資家がその投資を保有することによって想定される全体的なリスクに関して受け取る報酬の額を比較するための指標を提供します。超過収益は、リスクがないと見なされる投資を超えて経験した収益の量に基づいています。他のすべてが等しい場合、シャープレシオが高い資産は、同じ量のリスクに対してより多くのリターンを提供します。

##ハイライト

-財務の変動性は、リターンの変動性に最も一般的に適用されます。投資家は、変動性が低く、リターンが高い投資を好みます。

-変動性は、投資で得られるリターンを標準化するために使用され、追加の分析のための比較ポイントを提供します。

-変動性とは、データの平均値からの相違を指し、統計および金融セクターで一般的に使用されます。