ABX 인덱스

ABX 지수란?

ABX 지수는 20개의 서브프라임 주택저당증권(RMBS) 을 나타내는 지수입니다. 시장 정보 회사 Markit에서 만든 이 지수 는 서브프라임 주택 모기지 시장의 전반적인 가치와 성과를 측정 하는 금융 벤치마크로 사용됩니다.

ABX 인덱스 작동 방식

ABX 지수는 서브프라임 RMBS 시장을 대표하는 지수를 제공하기 위해 구성 시 신용 부도 스왑을 활용합니다. 값의 범위는 50에서 약 100이며 일일 가격은 시장 가입자에게만 제공됩니다. 이 지수는 Markit ABX Home Equity Index, ABX.HE 지수 또는 자산 담보부 증권 지수로도 알려져 있습니다.

ABX 지수는 지수 에 선정 된 20개의 가장 큰 서브프라임 주거 모기지 담보부 증권(MBS) 에 대해 신용 부도 스왑(CDS) 을 사용 합니다. 이 지수에는 다양한 RMBS 트랜치 간의 다양한 신용 수준을 나타내는 6개의 하위 지수가 있습니다. 그것은 시장에서 서브프라임 신용 범위의 대표적인 비교를 제공하려고 합니다.

지수에 정기적으로 포함되는 상위 발행자는 Goldman Sachs, JPorgan, Deutsche Bank, Barclays Capital, Bank of America, BNP Paribas, Citigroup, Credit Suisse, Merrill Lynch, UBS 및 Wachovia입니다.

이 지수는 1월 19일과 7월 19일, 또는 각 날짜 다음 영업일에 반기별로 재구성됩니다. Markit은 지수의 관리자 역할을 하며 다음 롤 날짜에 포함시키기 위해 이전 6개월 동안의 모든 서브프라임 주택 모기지 담보부 증권 발행을 검토합니다. 그런 다음 Markit은 지수에 포함시키기 위해 네 번째 시장 거래소에서 거래되는 해당 신용 디폴트 스왑을 식별합니다.

특별 고려 사항: 지표

ABX 지수에 대한 값은 매일 계산되어 지수 가입자에게 제공됩니다. 금융 위기 직전인 2007년에 지수는 55로 보고되었습니다. 그 이후로 그 가치는 약 100까지 꾸준히 증가했습니다.

ABX 지수 수준의 상승은 RMBS 시장의 실적이 양호함을 나타냅니다. 지수의 현저한 감소와 낮은 지수 값은 고위험에 대한 경고 신호입니다. ABX 지수는 서브프라임 RMBS 시장에서 몇 안 되는 주요 시장 지표 중 하나이기 때문에 기관 투자자와 거래자가 서브프라임 RMBS의 위험 및 가치 수준을 측정하는 척도로 널리 사용됩니다. 지수의 세부 사항은 공개적으로 공개되지 않으므로 거래 그룹은 시장 거래를 결정하기 위한 꾸준한 자원으로 사용하기 위해 Markit의 지수 데이터를 라이선스해야 합니다.

##하이라이트

• ABX 지수는 20개의 가장 큰 주거용 MBS의 바구니를 추적합니다.

• 서브프라임 주거용 부동산 부문의 시장 건전성 지표로 활용되고 있습니다.

• 비록 서브프라임 모기지 담보부 증권 수집을 보여주지만 지수가 전체 시장 상황에 대한 유일한 지표가 되어서는 안 됩니다.

• 인덱스는 연 2회 업데이트됩니다.