ABX指数

ABX 指数是什么？

ABX 指数是代表 20 种次级住宅抵押贷款支持证券 (RMBS)的指数。该指数由市场情报公司 Markit 创建，用作衡量次级住宅抵押贷款市场整体价值和表现的金融基准。

ABX 指数如何运作

ABX 指数在构建过程中利用信用违约掉期来提供代表次贷 RMBS 市场的指数。值从 50 到大约 100 不等，每日定价仅适用于市场订阅者。该指数也称为 Markit ABX 房屋股票指数、ABX.HE 指数或资产支持证券指数。

ABX 指数使用为该指数选择的 20 只最大的次级住宅抵押贷款支持证券 (MBS)的信用违约掉期 (CDS) 。该指数有六个子指数，代表不同RMBS档次的不同信用质量水平。它旨在提供市场上一系列次级信贷的代表性比较。

该指数经常代表的主要发行人包括高盛、摩根大通、德意志银行、巴克莱资本、美国银行、法国巴黎银行、花旗集团、瑞士信贷、美林证券、瑞银和美联银行。

该指数每半年在两个展期日（1 月 19 日和 7 月 19 日，或每个日期后的下一个工作日）进行重组。 Markit 担任该指数的管理人，并审查过去六个月内所有市场发行的次级住宅抵押贷款支持证券，以纳入下一个展期日期。然后，Markit 确定在第四市场交易所交易的相应信用违约掉期以纳入指数。

特别注意事项：指标

ABX 指数的价值每天计算并提供给指数订阅者。 2007 年，就在金融危机最严重之前，该指数报告为 55。从那时起，它的价值稳步上升，最高可达 100 左右。

ABX 指数水平的上升表明RMBS 市场表现良好。指数显着下降和指数值降低是高风险的警告信号。由于 ABX 指数是次贷 RMBS 市场中少数几个领先的市场指标之一，因此被机构投资者和交易员广泛用作衡量次贷 RMBS 风险和价值水平的指标。该指数的详细信息未公开披露，要求交易集团从 Markit 获得指数数据的许可，以将其用作确定市场交易的稳定资源。

＃＃ 强调

• ABX 指数追踪一篮子 20 家最大的住宅 MBS。

• 它被用作次贷住宅房地产行业市场健康状况的晴雨表。

• 尽管该指数表明其收集了次级抵押贷款支持证券，但该指数不应成为整体市场状况的唯一指标。

• 该指数每年更新两次。