투자자를 위한 공정한 자금

투자자를 위한 공정펀드란?

투자자를 위한 공정 기금 조항은 Sarbanes-Oxley Act (SOX) 섹션 308(a)에 따라 2002년에 도입되었습니다. 투자자를 위한 공정 자금 제공은 증권 규정을 위반하는 개인 또는 회사의 불법적이거나 비윤리적인 활동으로 인해 손실을 입은 투자자에게 혜택을 주기 위해 마련되었습니다. 이 조항은 사기를 당한 투자자에게 잘못된 이익, 벌금 및 벌금을 반환합니다.

투자자를 위한 공정한 펀드에 대한 이해

공정 자금 조항 이전에 SEC(증권 거래 위원회)가 규제 위반자에 대해 민사 처벌 형태로 회수한 돈 은 미 재무부에 지출되었습니다. SEC는 피해를 입은 투자자들에게 이 자금을 다시 분배할 권리가 없었습니다. 투자자를 위한 공정한 기금(Fair Funds for Investors) 조항을 통해 SEC는 주식 사기 피해자 구제를 위해 기금에 민사 벌금을 부과할 수 있었습니다.

이 조항은 SEC 사례에서 회수된 돈을 보관하는 기금을 설정했습니다. 그런 다음 펀드는 사기당한 투자자에게 돈을 분배하는 방법을 선택합니다. 자금이 지출된 후 특정 자금은 종료됩니다.

투자자를 위한 공정 펀드 제공은 펀드와 브로커 간의 담합, 금리 담합, 비공개 수수료, 허위 광고, 지연 거래, 펌프 앤 덤프 사기, 뮤추얼 펀드 시장 타이밍 및 기타 형태의 피해를 입은 투자자를 보상합니다. 증권 사기 및 조작.

대부분의 경우 피해자는 접근이 불가능하거나 비현실적이기 때문에 개인 소송을 진행할 수 없습니다. 공정 기금 분배를 받는 대부분의 투자자는 이러한 이유로 개인 소송에서 보상을 받지 못합니다. 그러나 공정 자금 조항은 보상을 받을 수 있는 유일한 수단을 제공합니다. 연구에 따르면 일반적으로 손실된 금액의 최소 80%에 해당하는 수준으로 보상을 받습니다.

투자자를 위한 공정한 자금 제공의 실효성 조사

2014년 Emory University의 Urska Velikonja는 Stanford Law Review에서 투자자를 위한 공정 자금 제공에 대한 연구를 발표했습니다. 보고서에 따르면 이 조항을 통해 사기를 당한 투자자들을 보상하려는 SEC의 노력은 반대자들이 예상한 조항보다 더 성공적이었습니다. 2002년과 2013년 사이에 이 조항에 따라 SEC는 사기 피해를 입은 투자자들에게 144억 6천만 달러를 분배할 수 있었습니다 .

Velikonja의 연구는 또한 이 조항이 사모 증권 소송보다 다양한 종류의 위법 행위에 대해 투자자에게 더 효과적으로 보상한다는 것을 발견했습니다. 대부분의 사적 소송은 회계 사기에 대해 투자자에게 보상하는 반면 공정 자금은 반경쟁 행위 또는 소비자 사기의 피해자인 투자자에게 보상합니다.

Velikonja의 연구는 또한 피고가 개인 소송과 관련된 손해 배상금을 지불하는 것보다 투자자를 위한 공정 자금 분배에 기여할 가능성이 더 높다는 것을 발견했습니다.

##하이라이트

• 사기를 당한 투자자에게 부당 이익, 위약금 및 벌금을 반환하는 조항입니다.

• 공정자금조달 이전에는 SEC(증권거래위원회)가 규제 위반자에 대해 민사 처벌 형태로 회수한 자금이 미 재무부에 지출되었습니다. SEC는 피해를 입은 투자자들에게 이 자금을 다시 분배할 권리가 없었습니다.

• 투자자를 위한 공정 자금 조항은 Sarbanes-Oxley 법(SOX)의 섹션 308(a)에 따라 2002년에 도입되었습니다.