Yatırımcılar için Adil Fonlar

Yatırımcılar için Adil Fon Sağlanması Nedir?

Yatırımcılar için Adil Fonlar hükmü, 2002 yılında Sarbanes-Oxley Yasası'nın (SOX) 308(a) Bölümü uyarınca uygulamaya konmuştur. Yatırımcılar için Adil Fonlar hükmü, menkul kıymetler düzenlemelerini ihlal eden kişi veya şirketlerin yasa dışı veya etik olmayan faaliyetleri nedeniyle para kaybeden yatırımcılara fayda sağlamak amacıyla uygulamaya konmuştur. Hüküm, dolandırılan yatırımcılara haksız kazançlar, cezalar ve para cezaları verir.

Yatırımcılar için Adil Fonları Anlama

Adil Fonlar Hükmünden önce, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından düzenlemeyi ihlal edenlere uygulanan para cezaları şeklinde geri alınan para ABD Hazinesine ödeniyordu; SEC'in bu fonları mağdur olan yatırımcılara geri dağıtma hakkı yoktu. Yatırımcılar için Adil Fonlar hükmü, SEC'in hisse senedi dolandırıcılığı kurbanlarının rahatlatılması için tasfiye fonlarına para cezaları eklemesini sağladı.

Hüküm, bir SEC davasından geri kazanılan parayı tutan bir fon oluşturdu. Fon daha sonra parayı dolandırılan yatırımcılara nasıl dağıtacağını seçer. Fonlar ödendikten sonra, belirli fon sonlandırılır.

Yatırımcılar için Adil Fonlar hükmü, fonlar ve brokerler arasındaki gizli anlaşma, faiz oranı sabitleme, açıklanmayan ücretler, yanlış reklam, geç ticaret, pompa ve boşaltma planları, yatırım fonu piyasası zamanlaması ve diğer şekillerde mağdur olan yatırımcıları tazmin etmiştir. menkul kıymet dolandırıcılığı ve manipülasyonu.

Bu davaların çoğunda, mağdurlar, erişilemez veya pratik olmadığı için özel dava açamazlar. Adil Fon dağıtımları alan çoğu yatırımcı bu nedenle özel davalardan tazminat almaz; Ancak Adil Fonlar hükmü, tazminata erişimlerinin tek yolunu sağlar. Araştırmalar, genellikle kaybettiklerinin en az %80'ine eşit bir düzeyde telafi edildiğini göstermiştir.

Yatırımcılara Yönelik Adil Fonların Etkinliği Üzerine Araştırma

2014 yılında, Emory Üniversitesi'nden Urska Velikonja, Stanford Hukuk İncelemesinde Yatırımcılar için Adil Fonlar hükmü üzerine bir araştırma yayınladı. Raporda, SEC'in hüküm aracılığıyla dolandırılan yatırımcıları tazmin etme çabalarının, beklenen hükmün muhaliflerinden daha başarılı olduğu tespit edildi. 2002 ve 2013 yılları arasında hüküm, SEC'in dolandırıcılık mağduru yatırımcılara 14,46 milyar dolar dağıtmasına izin verdi .

Velikonja'nın araştırması ayrıca, hükmün yatırımcıları çeşitli suistimaller için özel menkul kıymet davalarından daha etkili bir şekilde tazmin ettiğini ortaya koydu. Çoğu özel dava, yatırımcıları muhasebe sahtekarlığı için telafi ederken, adil fonlar, rekabete aykırı davranış veya tüketici sahtekarlığının kurbanı olan yatırımcıları telafi eder.

Velikonja'nın araştırması ayrıca, sanıkların, özel davalarla ilgili tazminat ödemektense, Yatırımcılar için Adil Fon dağıtımlarına katkıda bulunma olasılıklarının daha yüksek olduğunu ortaya koydu.

##Öne çıkanlar

Hüküm, dolandırılan yatırımcılara haksız kazançlar, cezalar ve para cezaları verir.
Adil Fonlar Sağlanmasından önce, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından düzenlemeyi ihlal edenlere uygulanan para cezaları şeklinde geri alınan para ABD Hazinesine ödeniyordu; SEC'in bu fonları mağdur olan yatırımcılara geri dağıtma hakkı yoktu.
Yatırımcılar için Adil Fonlar hükmü, 2002 yılında Sarbanes-Oxley Yasası'nın (SOX) 308(a) Bölümü uyarınca uygulamaya konmuştur.