Faire Fonds für Anleger
Was ist die Bereitstellung von Fair Funds for Investors?
Die Bestimmung „Fair Funds for Investors“ wurde 2002 gemäß Abschnitt 308(a) des Sarbanes-Oxley Act (SOX) eingeführt. Die Bestimmung „Fair Funds for Investors“ wurde eingeführt, um Anlegern zu helfen, die aufgrund illegaler oder unethischer Aktivitäten von Einzelpersonen oder Unternehmen, die gegen Wertpapiervorschriften verstoßen, Geld verloren haben. Die Bestimmung gibt betrogenen Anlegern unrechtmäßige Gewinne, Strafen und Bußgelder zurück.
Faire Fonds für Investoren verstehen
Vor der Fair-Funds-Bestimmung wurden Gelder, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) in Form von zivilrechtlichen Strafen gegen Gesetzesübertreter eingezogen wurden, an das US-Finanzministerium ausgezahlt; Die SEC hatte nicht das Recht, diese Gelder an die geschädigten Anleger zurückzuzahlen. Die Klausel „Fair Funds for Investors“ ermöglichte es der SEC, Zivilgeldstrafen zu den Abschöpfungsfonds hinzuzufügen, um die Opfer von Aktienbetrug zu entlasten.
Die Bestimmung richtete einen Fonds ein, der Gelder hält, die aus einem SEC-Fall zurückgefordert wurden. Der Fonds entscheidet dann, wie das Geld an betrogene Anleger verteilt wird. Nachdem die Mittel ausgezahlt wurden, wird der jeweilige Fonds aufgelöst.
Die Fair Funds for Investors-Bestimmung hat Anleger entschädigt, die Opfer von Absprachen zwischen Fonds und Maklern, Zinsfestsetzungen, nicht offengelegten Gebühren, falscher Werbung, spätem Handel, Pump-and-Dump-Programmen, Markttiming für Investmentfonds und anderen Formen von wurden Wertpapierbetrug und -manipulation.
In den meisten dieser Fälle können die Opfer keine privaten Rechtsstreitigkeiten anstrengen, entweder weil sie nicht zugänglich oder unpraktisch sind. Die meisten Anleger, die Ausschüttungen von Fair Funds erhalten, erhalten aus diesem Grund keine Entschädigung aus privaten Rechtsstreitigkeiten; Die Fair-Funds-Bestimmung stellt jedoch ihre einzige Möglichkeit dar, Entschädigung zu erhalten. Untersuchungen haben gezeigt, dass sie normalerweise in Höhe von mindestens 80 % ihres Verlusts entschädigt werden.
Untersuchung zur Wirksamkeit der Bereitstellung von Fair Funds for Investors
Im Jahr 2014 veröffentlichte Urska Velikonja von der Emory University in der Stanford Law Review eine Studie über die Bestimmung von Fair Funds for Investors. Der Bericht stellte fest, dass die Bemühungen der SEC, betrogene Anleger über die Bestimmung zu entschädigen, erfolgreicher waren, als die Gegner der Bestimmung erwartet hatten. Zwischen 2002 und 2013 erlaubte die Bestimmung der SEC, 14,46 Milliarden US-Dollar an Anleger auszuschütten, die Opfer von Betrug wurden .
Die Untersuchung von Velikonja ergab ferner, dass die Bestimmung Anleger für verschiedene Arten von Fehlverhalten effektiver entschädigt als private Wertpapierstreitigkeiten. Die meisten privaten Rechtsstreitigkeiten entschädigen Anleger für Bilanzbetrug, während faire Fonds Anleger entschädigen, die Opfer von wettbewerbswidrigem Verhalten oder Verbraucherbetrug geworden sind.
Die Untersuchung von Velikonja ergab auch, dass Angeklagte eher zu Ausschüttungen von Fair Funds for Investors beitragen als Schadensersatz im Zusammenhang mit privaten Rechtsstreitigkeiten zu zahlen.
Höhepunkte
Die Bestimmung gibt betrogenen Anlegern unrechtmäßige Gewinne, Strafen und Bußgelder zurück.
Vor der Fair Funds Provision wurden Gelder, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) in Form von zivilrechtlichen Strafen gegen Gesetzesübertreter eingezogen wurden, an das US-Finanzministerium ausgezahlt; Die SEC hatte nicht das Recht, diese Gelder an die geschädigten Anleger zurückzuzahlen.
Die Bestimmung „Fair Funds for Investors“ wurde 2002 gemäß Abschnitt 308(a) des Sarbanes-Oxley Act (SOX) eingeführt.
