거짓말쟁이 대출
๊ฑฐ์ง๋ง์์ด ๋์ถ์ด๋?
์๋ ์ฆ๋น ์๋ฅ๊ฐ ๊ฑฐ์ ๋๋ ์ ํ ํ์ํ์ง ์์ ๋ชจ๊ธฐ์ง ๋์ถ ์ ๋ฒ์ฃผ์ ๋๋ค . ๋์ถ ๊ธฐ๊ด์ W-2 ์์,. ์๋์ธ ์ ๊ณ ์ ๋ฐ ๊ธฐํ ๊ธฐ๋ก์ ํ์ธํ์ฌ ์๋๊ณผ ์์ฐ์ ํ์ธํ์ง ์๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ์ด๋ฌํ ๋์ถ์ "๊ฑฐ์ง ๋์ถ"์ด๋ผ๊ณ ํฉ๋๋ค.
๊ฑฐ์ง๋ง ์์ด ๋์ถ์ ์๋ ์๋ฆฌ
๋ช ์ ์๋/๊ณ ์ ์์ฐ ๋ชจ๊ธฐ์ง (SISA) ์ ๊ฐ์ ํน์ ์ ์๋ฅ ๋์ถ์ ๊ฒฝ์ฐ ์๋ ๋ฐ ์์ฐ์ด ๋์ถ ์ ์ฒญ์์ ๊ฐ๋จํ ๊ธฐ๋ก๋ฉ๋๋ค. ๋ฐ๋ฉด์ ๋ฌด์๋/๋ฌด์์ฐ ๋ชจ๊ธฐ์ง (NINA)๊ฐ ์๋ ๊ฒฝ์ฐ ๋์ถ ๊ธฐ๊ด์ ์ฐจ์ฉ์ธ์๊ฒ ์๋๊ณผ ์์ฐ์ ์ ํ ๊ณต๊ฐํ์ง ์์๋ ๋ฉ๋๋ค.
์ผ๋ถ ๊ฑฐ์ง๋ง์์ด ๋์ถ์ NINJA ๋์ถ ์ ํํ๋ฅผ ์ทจํฉ๋๋ค. ์ด๋ ์ฐจ์ฉ์ธ์ด "์๋๋ ์๊ณ ์ง์ ๋ ์๊ณ ์์ฐ๋ ์์"์ ์๋ฏธํฉ๋๋ค. ์ด๋ฌํ ๋์ถ ํ๋ก๊ทธ๋จ์ ํ๋ ด์นํ ์ฐจ์ฉ์ธ๊ณผ ๋์ถ ๊ธฐ๊ด์ ๋น์ค๋ฆฌ์ ํ๋์ ๋ฌธ์ ์ด์ด์ฃผ๋ฉฐ ์ญ์ฌ์ ์ผ๋ก ์ ์ฉ๋์์ต๋๋ค.
์ ์๋ฅ ๋ฐ ๋ฌด์๋ฅ ๋์ถ์ ์๋ ์ด์ ์ธ๊ธ ์ ๊ณ ์์ ๊ฐ์ด ์๋ ๋ฐ ์์ฐ์ ํ์ธํ๊ธฐ ์ํ ์๋ฅ ์์ฑ์ ์ด๋ ค์์ ๊ฒช๋ ์ฐจ์ฉ์ธ์ ์ํด ๊ณ ์๋์์ต๋๋ค. ๋๋ ํ์ด๋ ๊ฐ์ธ ์ฌ์ ๊ณผ ๊ฐ์ด ๊ทธ๋ฌํ ๋ฌธ์๋ฅผ ์ฌ์ฉํ ์ ์๋ ๋น์ ํต์ ์ธ ์ถ์ฒ์์ ์์ ์ ์ป์ ์๋ ์์ต๋๋ค.
Low-doc ๋ฐ no-doc ๋์ถ์ ๋น์ ํต์ ์ธ ์๋์์ด ์๋ ๊ฐ์ธ ๋ฐ ๊ฐ๊ตฌ์ ์ฃผํ ์์ ์๊ฐ ๋ ์ ์๋ ๊ธฐํ๋ฅผ ์ ๊ณตํ๊ธฐ ์ํ ๊ฒ์ ๋๋ค. ์๋ฅผ ๋ค์ด, ์์์ ์๋ ์ ๊ธ์ฌ ๋ช ์ธ์๋ฅผ ๋ฐ์ง ๋ชปํ๋ ๊ฒฝํฅ์ด ์์ผ๋ฉฐ ๊ธ์ฌ๊ฐ ์ผ์ ํ์ง ์์ ์ ์์ต๋๋ค.
๋ฎ์ ๋ฌธ์ ๋ชจ๊ธฐ์ง๋ ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ๋ชจ๊ธฐ์ง ๋์ถ์ Alt-A ๋ฒ์ฃผ์ ์ํฉ๋๋ค. Alt-A ๋์ถ์ ์ฐจ์ฉ์ธ์ ์ํ ๋ฅ๋ ฅ์ ๊ฒฐ์ ํ๋ ๋๊ตฌ๋ก์ ์ฐจ์ฉ์ธ ์ ์ ์ฉ ์ ์ ์ ๋ชจ๊ธฐ์ง์ ๊ฐ์น ๋๋น ๋์ถ ๋น์จ ์ ํฌ๊ฒ ์์กดํฉ๋๋ค .
๊ฑฐ์ง๋ง์์ด ๋์ถ์ ๋น์ ํต์ ์๋์ ๊ฐ์ง ์ฌ๋๋ค์๊ฒ ์ฌ์ฐ์ ์์ ํ ์ ์๋ ๊ธฐํ๋ฅผ ์ ๊ณตํ์ง๋ง ์ญ์ฌ์ ์ผ๋ก ํ๋๋ฅผ ๋ฐ์์์ต๋๋ค.
์ฐจ์ฉ์์ ์ค๊ฐ์ธ์ด ๊ฑฐ์ง๋ง ์์ด ๋์ถ์ ์ฌ์ฉํ๋ ๋ฐฉ๋ฒ
Low-doc ๋ฐ no-doc ๋์ถ์ ์ฐจ์ฉ์ธ, ๋ชจ๊ธฐ์ง ๋ธ๋ก์ปค ๋๋ ๋์ถ ๋ด๋น์๊ฐ ์ฐจ์ฉ์ธ์๊ฒ ๋ ํฐ ๋ชจ๊ธฐ์ง ์๊ฒฉ์ ๋ถ์ฌํ๊ธฐ ์ํด ์๋์ด๋ ์์ฐ์ ๊ณผ์ฅํ ๋ ๋จ์ฉ์ ๋ฌธ์ ์ด์ด์ฃผ๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๊ฑฐ์ง๋ง์์ด ๋์ถ์ด๋ผ๊ณ ํฉ๋๋ค. ์ฐจ์ฉ์ธ์ด๋ ์ค๊ฐ์ธ์ ๊ทธ๋ ์ง ์์ผ๋ฉด ์น์ธ๋์ง ์์ ๋ชจ๊ธฐ์ง๋ฅผ ํ๋ณดํ๊ธฐ ์ํด ์ด ์์ ์ ์ํํ ์ ์์ต๋๋ค.
๊ฑฐ์ง๋ง์์ด ๋์ถ์ ํ์ฐ์ 2007-2008๋ ๊ธ์ต ์๊ธฐ์ ์ฃผํ ๊ฑฐํ ์ ๊ธฐ์ฌํ ์์ธ์ด์์ต๋๋ค. ํ ์ฐ๊ตฌ ๋ ผ๋ฌธ์์๋ ๊ฑฐ์ง๋ง์์ด ๋์ถ๋ก ์ธํ ์์ค์ด 1,000์ต ๋ฌ๋ฌ, ์ฆ ์๊ธฐ ๊ธฐ๊ฐ ๋์ ๋ฑ๋ก๋ ์ด ์์ค์ 20%๋ฅผ ์ฐจ์งํ๋ค๊ณ ์ถ์ ํ์ต๋๋ค .
์ฐจ์ฉ์ธ์ ์ํ ๋ฅ๋ ฅ์ ์ด๊ณผํ๋ ๋ชจ๊ธฐ์ง์ ๋ํ ์น์ธ์ ๋ฐ์์ต๋๋ค. ์ผ๋ถ ๋ชจ๊ธฐ์ง ์ค๊ฐ์ธ์ ํนํ 2008๋ ์ด์ ์ ์ด๋ฌํ ๋์ถ์ ์ถ์งํ์ต๋๋ค. ์๋ํ๋ฉด ์ ์ฒด ๋ถ๋์ฐ ์์ฅ์์ ๊ฐ์น ํ๊ฐ๊ฐ ํฌ๊ฒ ์์นํ๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๋๋ค. ์ฌ์ค ์ง๋์น ์ถ์ธก์ ํ๋ ด์นํ ํ๋์ผ๋ก ์ด์ด์ก์ต๋๋ค. ์ข ์ข ๋ชจ๊ธฐ์ง๋ก ์ ์ํํ ์์ฌ๊ฐ ์๋ ๊ฐ์ธ์ด ๊ฑฐ์ฃผ์ง๋ฅผ ์์ ํ ์ ์๋๋ก ํ์ฉ๋์์ต๋๋ค.
Dodd-Frank ์์คํธ๋ฆฌํธ ๊ฐํ ๋ฐ ์๋น์ ๋ณดํธ๋ฒ๊ณผ ๊ฐ์ ๊ท์ ๊ฐํ์ ์ด๋ฌํ ํ๋์ ์ต์ ํ๊ณ ๋ฐฉ์งํ๊ธฐ ์ํด ์๋ก์ด ์ ์ฝ์ ๊ฐํ์ต๋๋ค. ๊ฐํ์ ๋์ถ ๊ธฐ๊ด์ด ์ฃผํ์ ๋ด๋ณด๋ก ํ ๋์ถ์ ์ํํ ์ ์๋ ์ฐจ์ฉ์ธ์ ๋ฅ๋ ฅ์ ๋ํด ํฉ๋ฆฌ์ ์ด๊ณ ์ฑ์คํ ๊ฒฐ์ ์ ๋ด๋ฆด ๊ฒ์ ์๊ตฌํ์ต๋๋ค .
ํ์ด๋ผ์ดํธ
์ด๋ฌํ ๋์ถ์ 2007-2008๋ ๊ธ์ต ์๊ธฐ์ ๊ธฐ์ฌํ ์์ธ์ด์์ต๋๋ค. ๋ถ๋์ฐ ๊ฐ์น๊ฐ ํฌ๊ฒ ์์นํ๋ฉด์ ๋ธ๋ก์ปค๊ฐ ์ด๋ฌํ ์ ํ์ ๋์ถ์ ์ถ์งํ๊ฒ ๋์๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๋๋ค.
๊ฑฐ์ง๋ง์์ด ๋์ถ์ ์๋ ๋ฐ ์์ฐ์ ๋ํ ๋ฌธ์๊ฐ ๊ฑฐ์ ๋๋ ์ ํ ํ์ํ์ง ์์ ๋ชจ๊ธฐ์ง ๋์ถ์ ๋ฒ์ฃผ์ ๋๋ค.
Dodd-Frank์ ๊ฐ์ ๊ท์ ๊ฐํ์ ๋์ถ ๊ธฐ๊ด์ด ์ฃผํ์ ๋ด๋ณด๋ก ํ ๋์ถ์ ์ํํ ์ ์๋ ๋์ถ์์ ๋ฅ๋ ฅ์ ๋ํด ํฉ๋ฆฌ์ ์ด๊ณ ์ฑ์คํ ๊ฒฐ์ ์ ๋ด๋ฆด ๊ฒ์ ์๊ตฌํฉ๋๋ค .
์ ์๋ฅ ๋ฐ ๋ฌด์๋ฅ ๋์ถ์ ์๋ ์๋ ๋ฐ ์์ฐ ํ์ธ์ ์ํ ์๋ฅ ์์ฑ์ด ์ด๋ ค์ด ์ฐจ์ฉ์ธ์ ์ํด ๊ณ ์๋์์ต๋๋ค.