명목 이자율

명목 이자율이란 무엇입니까?

명목이자율은 인플레이션을 고려하기 전의 이자율을 말합니다. 명목 은 수수료나 이자의 복리를 고려하지 않고 대출에 대해 광고되거나 명시된 이자율을 나타낼 수도 있습니다.

핵심 요약

• 명목이자율은 인플레이션을 고려하기 전의 이자율을 말합니다.

• 연방기금금리(Federal Funds rate)는 연방준비제도(Fed·연준)가 정한 이자율로 은행 및 금융기관에서 부과하는 기타 금리의 기초가 되는 단기 명목금리입니다.

• 인플레이션으로 인한 구매력 약화를 방지하기 위해 투자자는 명목이자율보다 실질이자율을 고려합니다.

• APY(연간 수익률)는 명목 이자율 또는 명시된 이자율보다 차용인 및 대출 기관과 더 관련이 있는 경향이 있는 유효 이자율입니다.

명목 이자율 이해하기

중앙 은행은 은행 및 금융 기관이 부과하는 기타 이자율의 기초가 되는 단기 명목 이자율을 설정합니다. 주요 경기 침체 이후에 명목 금리를 인위적으로 낮은 수준으로 유지하여 소비자가 대출을 받고 돈을 쓰도록 유도하는 낮은 실질 금리를 통해 경제 활동을 활성화할 수 있습니다. 그러나 이러한 경기 부양책의 필요 조건은 인플레이션이 현재 또는 단기적인 위협이 되어서는 안 된다는 것입니다. 미국에서는 연방준비제도이사회가 정한 이자율인 연방기금금리를 명목금리라고도 합니다.

반대로 인플레이션 시기에 중앙은행은 명목금리를 높게 설정하는 경향이 있습니다. 불행히도 그들은 인플레이션 수준을 과대 평가하고 명목 이자율을 너무 높게 유지할 수 있습니다. 결과적으로 높은 수준의 이자율은 지출을 지연시키는 경향이 있기 때문에 심각한 경제적 영향을 미칠 수 있습니다.

명목 금리는 인플레이션이 높은 기간에 높은 경향이 있습니다.

명목 이자율은 실질 이자율 및 유효 이자율과 대조적으로 존재합니다. 실질 이자율은 투자자와 대출 기관에게 중요한 경향이 있는 반면 실질 이자율은 투자자와 대출 기관뿐 아니라 차용인에게도 중요합니다.

명목 이자율은 대출과 관련된 명시된 이자율이지만 일반적으로 소비자가 지불하는 이자율은 아닙니다. 오히려 소비자는 수수료와 복리 효과에 따라 달라지는 실효 요율을 지불합니다. 이를 위해 연간 비율(APR)은 수수료를 고려하고 연간 비율 수익률(APY)은 수수료와 복리를 모두 고려하기 때문에 명목 비율과 다릅니다.

유효 이자율을 알고 있는 특정 기간의 명목 이자율(n)은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

n = m × [ ( 1 + e)^1/m - 1 ]

어디에:

• e = 유효 비율

• m = 복리 기간의 수

그러나 대부분의 차용인은 일반적으로 명목 이자율이 명시된 이자율이므로 실효 이자율을 알고 싶어합니다. 유효이자율(e)의 공식은 다음과 같습니다.

전자 = (1 + n/m)^m - 1

어디에:

• n = 명목 비율

• m = 복리 기간의 수

예를 들어, 대출의 명시된(명목) 이자율이 8%이고 반기 복리로 계산되는 경우 유효 이자율(e)은 다음과 같습니다.

e = [1 + .08/2]² - 1 = 8.16%

재무부 인플레이션 보호 증권(TIPS)을 통해 투자자는 인플레이션으로 인한 가치 손실 없이 저축을 보존할 수 있습니다.

명목 대 실질이자율

명목이자율과 달리 실질이자율은 물가상승률을 고려한다. 명목이자율과 실질이자율을 연결하는 방정식은 명목이자율 = 실질이자율 + 인플레이션율 또는 명목이자율 - 인플레이션율 = 실질이자율로 근사화할 수 있습니다.

인플레이션으로 인한 구매력 약화를 피하기 위해 투자자들은 명목 금리보다 실질 금리를 고려합니다. 미국의 실질 수익률을 추정하는 한 가지 방법은 TIPS(Treasury Inflation-Protected Securities)의 이자율을 관찰하는 것입니다. 국채 수익률 과 동일한 만기의 TIPS 수익률 간의 차이 는 경제의 기대 인플레이션을 추정합니다.

예를 들어, 3년 만기 예금의 명목 이자율이 4%이고 이 기간 동안의 인플레이션율이 3%라면 투자자의 실질 수익률은 1%입니다. 반면에 명목금리가 연 3%의 물가상승률 환경에서 2%라면 투자자의 구매력은 연 1%씩 하락한다.

##자주하는 질문

투자자가 실질 금리에 더 관심을 갖는 이유는 무엇입니까?

인플레이션으로 인한 구매력 약화를 피하기 위해 투자자들은 명목 금리보다 실질 금리를 고려합니다. 미국의 실질 수익률을 추정하는 한 가지 방법은 TIPS(Treasury Inflation-Protected Securities)의 이자율을 관찰하는 것입니다. 국채 수익률과 동일한 만기의 TIPS 수익률 간의 차이는 경제의 기대 인플레이션을 추정합니다.

명목 요율을 알고 있는 경우 실효 요율을 어떻게 계산합니까?

복리를 고려하는 유효 이율은 종종 언급되는 이율인 명목 이율에서 계산할 수 있습니다. 유효 이자율(e)의 공식은 다음과 같습니다. e = (1 + n/m)^m - 1(여기서 n = 명목 이자율 및 m = 복리 기간 수)

명목 요율과 APY의 차이점은 무엇입니까?

APY( 연간 수익률 )는 차용인과 대출 기관과 더 관련이 있는 경향이 있는 실효 이자율입니다. 일반적으로 차용인인 소비자는 수수료와 복리 효과에 따라 명목(명시된) 요율과 다른 유효 이율을 지불합니다. 이를 위해 유효 요율(APY)은 종종 명목 요율보다 높습니다.

명목이자율과 실질이자율의 차이점은 무엇입니까?

명목 이자율은 인플레이션을 설명하지 않지만 실질 이자율은 설명합니다. 예를 들어, 미국에서는 연방준비제도이사회가 정한 이자율인 연방기금금리가 제공되는 명목금리의 기초를 형성할 수 있습니다. 그러나 실질이자율은 명목이자율에서 물가상승률을 뺀 값이며, 일반적으로 CPI(소비자물가지수)로 측정됩니다.