로열티 소득 신탁

로열티 소득 신탁이란 무엇입니까?

로열티 소득 신탁은 투자자가 가스 매장지, 유정, 탄광 및 기타 에너지 생산 문제에서 발생하는 소득에 참여할 수 있도록 하는 일종의 특수 목적 자금 조달 수단입니다. 그들은 캐나다에서 가장 자주 발견됩니다.

이러한 회사가 계속 운영되고 제품을 계속 이동하는 한 신탁 단위 보유자는 이전 달에 해당 회사가 지불한 로열티를 기준으로 매월 현금 분배를 받습니다. 천연 자원이 고갈되면; 유정이 마르면 신뢰가 즉시 해소됩니다.

로열티 소득 신탁 이해

수익률 을 약속 하지만, 유사하게 거래됩니다. 이러한 신탁은 상대적으로 높은 가격에 현금 흐름 생성 자산을 판매할 수 있기 때문에 에너지 회사를 끌어들입니다.

다음 가상의 예를 생각해 보십시오. ABC Oil Company가 향후 20년 동안 연간 100만 배럴을 판매하여 배럴당 20달러에 판매하여 연간 2천만 달러의 수익을 올릴 것으로 예상한다고 가정합니다. ABC는 투자 은행 과 협력하여 석유 생산량을 로열티 수입 신탁에 판매할 수 있습니다. 앞으로 ABC는 은행으로부터 일상적인 지불금을 받고 ABC의 이익을 단위 소유자에게 분배합니다. 투자자의 월별 테이크는 ABC의 생산량과 해당 생산량의 현재 가격에 따라 변동합니다. 간단히 말해서, 이 계약은 ABC의 안정적인 수익을 보장하는 동시에 단위 보유자에게는 잠재적으로 높은 수익을 올릴 수 있습니다.

로열티 수입 신탁의 추가 혜택

통과 법인으로서 로열티 소득 신탁 은 에너지 회사 가 시간이 지남에 따라 감가상각 되고 불가피하게 천연 자원이 고갈되기 때문에 세금 유리한 수익률 을 누리는 단위 소유자에게 비용과 소득을 전가하여 법인 소득세 의무를 회피합니다. 결과적으로, IRS는 대부분의 로열티 소득 신탁 소득의 분배를 과세 대상 이벤트로 인식하지 않습니다. 대신, 단위 소유자는 이러한 분배를 사용하여 주식의 비용 기준 을 줄일 수 있습니다. 주식은 더 낮은 자본 이득 세율로 과세되고 투자자가 포지션을 청산할 때까지 세금이 유예 됩니다.

또한 일부 경우에 투자자는 회사가 청정 재생 에너지를 생산하는 신탁에 단위를 보유하는 경우 적당한 세금 공제를 받을 수 있습니다.

로열티 수입 신탁과 관련된 위험

로열티 수입 신탁의 현금 흐름은 악명 높은 변동성 상품 가격과 불안정한 생산 수준(투자자에게 어느 정도의 위험을 내포하는 불확실성)의 영향을 받습니다. 또한 로열티 트러스트 자체는 은행이 운영하는 차량에 자금을 조달하기 때문에 물리적 운영이 없습니다.

결과적으로 전통적인 주식 투자자와 달리 단위 보유자는 은행과 엄격하게 상호 작용하고 신탁 뒤에있는 에너지 회사에서 제거됩니다. 따라서 투자자는 회사의 수익에 영향을 미칠 수 있는 운영 결정에 거의 영향을 미치지 않습니다.

로열티 트러스트가 생성된 후에는 신규 투자가 금지됩니다.

하이라이트

• 로열티 신탁은 투자자에게 주식보다 더 높은 수익률을 제공합니다.

• IRS는 이러한 차량의 분배금을 과세 대상 이벤트로 인식하지 않기 때문에 로열티 신탁은 투자자에게 세금 혜택이 있는 수익률을 제공합니다.

• 유닛홀더로 알려진 투자자는 전월에 회사가 지불한 로열티를 기준으로 매월 현금 분배를 받습니다.

• 로열티 수입 신탁은 일반적으로 캐나다에서 볼 수 있는 에너지 생산 회사에서 발생하는 수입을 투자자가 받을 수 있도록 하는 일종의 특수 목적 자금 조달 수단입니다.